para la gerencia de la compañía es grato presentarles el informe de gestión del periodo enero a...

INFORME DE GESTIÓN 2017

CONTENIDO

SEÑORES ACCIONISTA .................................................................................................... 3

INFORME DE LA GERENCIA ............................................................................................. 4

APECTOS GENERALES .................................................................................................... 4

ENTORNO ECONÓMICO .................................................................................................. 5

SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA ........................................................................................ 6

EJERCICIO AJUSTADO A LA LEY ................................................................................... 7

LEGAL Y CORPORATIVO ..................................................................................................7

TALENTO HUMANO CALIFICADO, CREATIVO, EFICIENTE, INNOVADOR,

COMPROMETIDO Y MOTIVADO ...................................................................................... 8

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR ............................... 9

INFORME DE LA REVISORÍA FISCAL .............................................................................11

INFORME DE ESTADOS FINANCIEROS ....................................................................... 16

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES ............................................. 20

INFORMACIÓN CORPORATIVA ...................................................................................... 20

BASES DE PREPARACIÓN .............................................................................................. 21

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS ................................................................... 24

CAMBIOS EN POLITICAS, CAMBIOS EN ESTIMACIONES

CONTABLES Y ERRORES ............................................................................................... 31

NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO .............................................................................. 31

Para la Gerencia de la compañía es grato presentarles el informe de gestión del periodo enero a diciembre de 2017.

En cumplimiento del mandato estatutario de la compañía y en conformidad con las normas legales vigentes (los artículos 46 y 47 de la Ley 222 de 1995 y la Ley 603 de 2000), se presenta este informe con las actividades más relevantes ejecutadas durante el periodo enero a diciembre de 2017 así como una visión general de los avances y desafíos enfrentados durante el mismo.

SEÑORES ACCIONISTAS

María Clara Tirado MesaGerente

3

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INFORME DE LA GERENCIA1. ASPECTOS GENERALES

El 2017 fue un año de importantes retos para la compañía, se pusieron a prueba las estrategias y el modelo de negocio diseñado para enfrentar las diferentes condiciones del mercado, las cuales se fortalecieron y posicionaron con el tiempo; se cumplieron los compromisos y se alcanzaron unos resultados que superaron las expectativas.

La incertidumbre en el crecimiento del mercado y los diferentes indicadores económicos nos han impulsado a la creación de innovaciones en los diferentes procesos, teniendo siempre como objetivo mejorar las eficiencias en todos los aspectos de la gestión, afectando positivamente la productividad.

Continuando con el desarrollo de la estrategia de ganar participación en el mercado de los agregados pétreos en el oriente antioqueño, el cual se ha convertido en un sector apetecido por grandes constructoras, quienes han visto en esta localidad, un alto crecimiento de infraestructura, dado a su clima, cercanía a Medellín y al Aeropuerto Internacional José María Córdova. Podemos afirmar que el 2017 fue un año de crecimiento en la diversificación de productos y el afianzamiento del triturado de 1”, considerado nuestro producto estrella, el cual se ha caracterizado por ser un material normalizado, 100% caras facturadas y un desgaste en la máquina de los ángeles del 13%, esto ha sido la puerta de entrada para posicionarnos, junto a los otros materiales, en una fuente de suministro confiable y responsable, logrando de esta forma, un crecimiento en el periodo 2016 - 2017 del 84%.

La ampliación del portafolio ha promovido la generación de nuevos clientes, principalmente grandes constructoras como es el caso de la Constructora Serving S.A.S., Ménsula Ingenieros S.A., etc., además de la fidelización de otros, tales como Cemex. Las perspectivas del mercado, para este año 2018, estiman un alto crecimiento en los volúmenes a vender.

Aspectos relevantes

1. Se instaló una planta de producción adicional para materiales de vías (bases y subbases) dado a la alta demanda de este tipo de productos.

2. Se construyó subestación eléctrica para la operación de la nueva planta de trituración.

3. Se realizaron inversiones en el componente ambiental teniendo en cuenta las exigencias de la corporación ambiental Cornare.

4. Se incrementaron los volúmenes de ventas, con una mayor participación de materiales para vías.

5. Se llevaron a cabo tres estudios técnicos muy importantes para la operación:a) Evaluación geotécnica de los taludes de la cantera.b) Estudio de campo lejano para la optimización de las voladuras.c) Diseño y planeamiento minero para los próximos 5 años de la cantera.

5

2. ENTORNO ECONÓMICO

En el año 2017 la economía creció 1.8%, se destacó la desaceleración de la actividad económica, luego de un crecimiento en el 2016 del 2%, evidenciando la continuidad del ajuste en la economía, por los menores ingresos después del fuerte choque en los términos de intercambio registrados desde el 2014 por la caída de los precios del petróleo y por los efectos de la reforma tributaria en el año 2017.

Los sectores que más cayeron en el 2017 fueron minería (-3,6%), manufactura (-1,0%), construcción (-0.7%) y transporte (-0.1%), los sectores que tuvieron una variación positiva fueron agropecuario (4,9%), servicios financieros (3,8%), servicios sociales (3,4%), servicios públicos (1,1%) y comercio (1,2%).Para el año 2018 se espera una proyección de crecimiento del 2,5% y continuara aumentando en los años siguientes.

En el plano macroeconómico los indicadores están en línea con la tendencia internacional, inflación apenas por encima del 4%, el cual es la meta fijada por el Banco de la Republica en el 2018, con una volatilidad moderada en los mercados y una tasa de cambio estable.

Se destaca la reducción del déficit fiscal en cuenta corriente a 3.5% al finalizar el 2017, así como una leve disminución en el déficit comercial.

El contexto externo parece favorable debido a que el crecimiento global continuara exhibiendo una tendencia favorable, los socios comerciales de Colombia y los términos de intercambio tendrán un buen desempeño, favoreciendo la demanda externa de la economía y por el aumento de la cotización del petróleo que incentivara la producción petrolera y generara encadenamientos con otros sectores. En el contexto interno se espera un panorama de recuperación, sustentados por la aprobación de la Ley de infraestructura que agilizara los proyectos de la denominada cuarta generación (4G), el menor pesimismo en los hogares, la ganancia de poder adquisitivo con el incremento del salario mínimo (5,9%), inflación controlada, disminución de tasas de interés, lo que redundaría en una mejora en el consumo privado.

ENTORNO ECONÓMICOCrecimientode la economía

1.8%2%

20172016 Baja en los preciosdel barril de petróleo

en el 2014Reforma Tributaria

en el 2017

$2.5%

Crecimiento esperado

en el 2018

Comportamientosectorial en el 2017

-3.6% -1.0%

Minería Manufactura

-0.7% -0.1%

Construcción Transporte

4.9% 3.8%

Agropecuario S. Financieros

3.4% 1.1%

S. Sociales S. Públicos

1.2%

Comercio

Reducción en el déficit

en el 2017fiscal en cuenta corriente

Inflación esperada

en el 20184%3.5%

ENTORNO ECONÓMICOCrecimientode la economía

1.8%2%

20172016 Baja en los preciosdel barril de petróleo

en el 2014Reforma Tributaria

en el 2017

$2.5%

Crecimiento esperado

en el 2018

Comportamientosectorial en el 2017

-3.6% -1.0%

Minería Manufactura

-0.7% -0.1%

Construcción Transporte

4.9% 3.8%

Agropecuario S. Financieros

3.4% 1.1%

S. Sociales S. Públicos

1.2%

Comercio

Reducción en el déficit

en el 2017fiscal en cuenta corriente

Inflación esperada

en el 20184%3.5%

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3. SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA

3.1. ECONÓMICA

De acuerdo a la dinámica anteriormente mencionada, el año 2017 arrojó los siguientes resultados:

Con relación al estado de resultados, los ingresos por actividades ordinarias pasaron de $4.554 millones en el 2016 a $5.523 millones en el 2017, este aumento del 21 % se produce por el aumento de venta de material, y la alta demanda de materiales petroleros en las áreas de vivienda, infraestructura y comercio en el Oriente antioqueño, zona de influencia de la Cantera, hubo un incremento en los Costos de ventas pasando de $3.566 millones en el 2016 a $4.570 millones en el 2017, lo que equivale a un 28%, la compañía obtuvo un ejercicio positivo para el 2017 de $526 millones.

significa que la compañía tiene en el año 2017, $2,32 de activo corriente, para cancelar cada $1 de pasivo corriente.

Ingresos poractividades ordinarias

20172016 $4.554

Millones

$5.523Millones 21%

Incremento dado por elaumento en la venta dematerial y alta demandaen materiales pétreos.

Costos de ventas

20172016 $3.566

Millones

$4.570Millones 28%

Se denota una mejora en la utilidad bruta como en la operacional.

Ejerciciopositivo2017

$526Millones

Situación de la Compañia: Económica

3.2. GESTION FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

De acuerdo a los resultados financieros del 2017, la Cantera La Borrascosa redujo su Índice de endeudamiento pasando del 43.86 % en el 2016 al 38.80 % en el 2017. En la razón corriente se presentó una leve disminución, pasando del 2.05 en el 2016 a 2,32 en el 2017, lo que

Índice deendeudamiento

Razóncorriente

201738.80%

201643.86%

Gestión financiera y administrativa

20172.32

20162.05

$2.32activocorriente

$1pasivocorriente/

Índice deendeudamiento

Razóncorriente

201738.80%

201643.86%

Gestión financiera y administrativa

20172.32

20162.05

$2.32activocorriente

$1pasivocorriente/3.3 COMERCIAL

En el año 2017, Cantera la Borrascosa S.A.S. continuó su labor comercial con la meta de ser Impecables en el servicio, por medio de estrategias como la asistencia técnica especializada a sus clientes, las visitas personalizadas a las principales constructoras, contratistas, concreteras y prefabricadoras para mantener el lazo técnico-comercial vigente y asesorarlos permanentemente. Con todo esto se busca cultivar las relaciones gana-gana y ofrecer un valor agregado que nos diferencie de la competencia.

3.4 EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA SOCIEDAD

Para el año 2018, la operación asume un reto principal en la consolidación de una producción estable, con un mayor volumen y cumpliendo altos estándares de calidad en nuestros productos y procesos, para diferenciarnos de la competencia. Será un año donde se buscará reducir los costos de producción por medio de procesos eficientes, así mismo implementar nuevas acciones para garantizar la calidad de todos los productos y cumplir estrictamente las obligaciones ambientales. La seguridad industrial y salud ocupacional serán también un eje estratégico de gestión para este periodo, con nuevos planes y programas a implementar.

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4. LEGAL Y CORPORATIVO

EJERCICIO AJUSTADO A LA LEY

Con respecto a los temas de orden legal, Cantera la Borrascosa S.A.S. continúa cumpliendo en forma integral con la totalidad de las obligaciones comerciales, legales y fiscales.

Los procesos legales a favor y en contra de Cantera la Borrascosa S.A.S. han sido atendidos oportunamente por el área jurídica, con el apoyo, en algunos casos, de profesionales especialistas externos, cuyos procesos se revisan y se monitorean permanentemente.

De acuerdo con lo establecido en la ley, copia de este informe de gestión fue entregado oportunamente a la Revisoría Fiscal, para que en su dictamen informe sobre su concordancia con los estados financieros.

Se deja constancia de que la información exigida por el ordinal tercero del artículo 446 del Código de Comercio, con todos sus detalles, está a disposición del señor Secretario para su lectura y es parte integrante del presente informe.

4.1 INFORME SOBRE FACTURAS

De acuerdo con el artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, en el presente informe mencionamos expresamente que la sociedad Cantera la Borrascosa S.A.S. no entorpeció la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

4.2 CONFLICTOS DE INTERÉS

Durante el año 2017 no se presentaron situaciones que generaran conflictos de interés.

4.3 CUMPLIMIENTO DE LOS ARTICULOS 46 Y 47 DE LA LEY 964 DE 2005

La gerente general de la compañía certifica que los estados financieros y otros informes relevantes presentados no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la realidad de la situación financiera y de las operaciones de la compañía, para afirmar lo anterior, la organización cuenta con procedimientos de control y revelación, para asegurar que la información financiera que se presenta es correcta, adecuada y veraz.

4.4 OPERACIONES CELEBRADAS CON SOCIOS Y CON LOS ADMINISTRADORES

Las operaciones y saldos celebrados con accionistas se detallan en las notas a los estados financieros y estos corresponden principalmente a servicios de construcción, arrendamientos de equipos y suministro de materiales.

4.5 HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

En el transcurso del año 2018 no se han presentado hechos significativos, ni se ha tenido información cierta y definitiva de hechos importantes ocurridos después del cierre contable y la de preparación de este informe que puedan afectar la evolución y el patrimonio de la compañía.

4.6 CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

En cumplimiento de las normas legales, se informa que los productos protegidos por derecho de propiedad intelectual están siendo utilizados en forma legal, es decir, con el cumplimiento de las normas respectivas y con las debidas autorizaciones y en el caso específico del software de acuerdo con la licencia de uso que viene con cada programa.

4.7 INFORMACIÓN SOBRE APORTES AL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL

Nos permitimos informar que la empresa ha cumplido durante el periodo con sus obligaciones de autoliquidación y pago de los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral y:

- Que los datos incorporados en las declaraciones de autoliquidación son correctos y se han determinado correctamente las bases de cotización.- Que son correctos los datos sobre los afiliados al sistema.- Que no existen irregularidades contables en relación con aportes al sistema, especialmente las relativas a bases de cotización, aportes laborales y aportes

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4.8 INFORME GRUPO EMPRESARIAL

En cumplimiento del artículo 29 de la ley 222 de 1995, Cantera la Borrascosa S.A.S. como sociedad controlada del Grupo Empresarial Conconcreto S.A. informa lo siguiente: Las operaciones de mayor importancia concluidas durante el ejercicio 2017, de manera directa o indirecta, entre la controlante o sus filiales o subsidiaria con la respectiva sociedad controlada fueron: Durante el año 2017, las operaciones de mayor importancia entre Cantera la Borrascosa S.A.S., en calidad de subsidiaria e Industrial Conconcreto S.A.S, en calidad de matriz, con la cual se celebraron contratos de prestación de servicios por un valor total de $393.320.537.

En el trascurso del año se realizaron otras operaciones entre la sociedad matriz y sus subordinadas, por cuantías inferiores, las cuales se relacionan en detalle en las notas

5.TALENTO HUMANO CALIFICADO, CREATIVO, EFICIENTE, INNOVADOR, COMPROMETIDO Y MOTIVADO

a los estados financieros, siempre respetando la directriz de que las operaciones entre estas se realicen a precios de mercado. Se informa que durante el ejercicio 2017, no se presentaron operaciones de importancia concluidas durante el ejercicio respectivo, entre la sociedad controlada y otras entidades, por influencia o en interés de la controlante, así como las operaciones de importancia concluidas durante el ejercicio respectivo, entre la sociedad controlante y otras entidades, en interés de las controladas. Se informa además que durante el ejercicio 2017, no se presentaron decisiones de importancia que las sociedades controladas hayan tomado o dejado de tomar por influencia o en interés de la sociedad controlante, así como decisiones de importancia que la sociedad controlante, haya tomado o dejado de tomar en interés de las sociedades controladas.

El compromiso con el desarrollo del talento humano y con la integridad de todos los trabajadores es una prioridad en la estrategia de la compañía y en la ejecución diaria de los proyectos, en 2017 continuamos promoviendo la capacitación técnica y el desarrollo de competencias de liderazgo, generando apertura de nuevas ideas y adaptación al cambio.

En Cantera la Borrascosa estamos convencidos que son las personas quienes hacen la diferencia, por esto siempre le apuntamos al desarrollo de una compañía más humana y competitiva que actúa con ética e integridad.

Agradecemos a todos los colaboradores y directivos por su valioso trabajo, apoyo y compromiso con la gestión de las diferentes unidades de negocio.

Atentamente,

MARIA CLARA TIRADO MESARepresentante Legal de Cantera la Borrascosa S.A.S.

Medellín, 26 de febrero de 2018

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6. CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR

Girardota, 20 de febrero de 2018

A los señores accionistas de

CANTERA LA BORRASCOSA S.A.S.

Los suscritos representante legal y contador de la compañía, certifican de acuerdo con el artículo 37 de la Ley 222 de 1995, que los Estados Financieros Básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de resultados integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y las notas a los estados financieros a diciembre 31 de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo con las Normas internacionales de Información Financiera aplicables para Colombia, se han tomado fielmente de los libros y se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme al reglamento.

MARIA CLARA TIRADO MESA BAYRON MAURICIO TOBON LOPEZRepresentante Legal Contador T.P. 133325 - T

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CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL

Girardota, 20 de febrero de 2018

A los señores accionistas de

CANTERA LA BORRASCOSA S.A.S.

El suscrito representante legal de la compañía certifica, de acuerdo con el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, que los Estados Financieros Básicos: Estado de Situación Financiera, Estado de resultados integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo y las notas a los estados financieros a diciembre 31 de 2017 y 2016, así como los demás informes emitidos, relevantes para terceros, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la sociedad.

MARIA CLARA TIRADO MESA Representante Legal

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INFORME DE LA REVISORÍA FISCAL

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INFORME DE ESTADOS FINANCIEROS

CANTERA LA BORRASCOSA S.A.S

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y DICIEMBRE 2016

(En pesos colombianos)

Notas dic-17 dic-16

Activos

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo 5.2 664.830.789 1.006.775.268 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 5.3 367.365.900 202.493.587 Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas corrientes 5.4 12.660.632 5.586.607

Inventarios corrientes 5.5 307.958.371 154.999.946

Activos por impuestos corrientes 5.6 129.851.000 122.234.000

Activos corrientes 1.482.666.692 1.492.089.408

Activos no corrientes

Propiedades, planta y equipo 5.7 164.553.612 170.243.755

Activos por impuestos diferidos 935.000 796.357

Activos no corrientes 165.488.612 171.040.112

Activos 1.648.155.304 1.663.129.520

dic-17 dic-16Patrimonio y pasivos

Pasivos

Pasivos corrientes

Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas corrientes 5.8 120.059.627 209.332.712

Cuentas por pagar comerciales 5.9 344.274.013 347.073.073

Pasivos por impuestos corrientes 5.10 141.044.000 147.843.000

Otros pasivos no financieros corrientes 5.11 32.558.622 25.246.494

Pasivos corrientes 637.936.262 729.495.279

Pasivos por impuestos diferidos 1.505.000 -

Pasivos no corrientes 1.505.000 -

Pasivos 639.441.262 729.495.279

Patrimonio 5.12

Capital emitido 260.000.000 260.000.000

Resultado del ejercicio 526.471.709 601.546.565

Ganancias acumuladas (404.627) (404.627)

Reservas 222.646.960 72.492.303

Patrimonio 1.008.714.042 933.634.241

Patrimonio y pasivos 1.648.155.304 1.663.129.520

María Clara Tirado MesaRepresentante Legal(Ver certificación adjunta)

Byron Mauricio Tobón LópezContador TP 133325-T(Ver certificación adjunta)

Magaly Londoño BlandonRevisor Fiscal TP 229083-TDesignado por PricewaterhouseCoopers(Ver informe adjunto)

Las notas que se acompañan hace parte integral de los estados financieros

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CANTERA LA BORRASCOSA S.A.S ESTADO DE RESULTADO INTEGRALESPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

(En pesos colombianos)

Notas dic-17 dic-16

Ingresos de actividades ordinarias 5.13 5.522.727.282 4.554.455.098 Costo de ventas 5.14 (4.570.040.746) (3.566.054.991)Ganancia bruta 952.686.536 988.400.107 Otros ingresos 519.050 16.995.148 Gastos por beneficios a los empleados 5.15 (68.514.841) (67.269.248) Gastos de administración y ventas 5.16 (11.760.361) (53.108.235) Otros gastos, por función 5.17 (41.009.586) (38.727.009)

Ganancia por actividades de operación 831.920.798 846.290.763 Pérdidas derivadas de la posición monetaria neta (260.399) (143.407) Ingresos financieros 5.18 25.786.360 46.756.417 Costos financieros 5.19 (13.326.050) (11.116.551)

Ganancia antes de impuestos 844.120.709 881.787.222 Gasto por impuestos, operaciones continuadas 5.20 (317.649.000) (280.240.657)

Ganancia 526.471.709 601.546.565 Resultado Integral Total 526.471.709 601.546.565 Utilidad por accion 2,02 2,31

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CANTERA LA BORRASCOSA S.A.S

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPOR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016(En pesos colombianos)

dic-17 dic-16

GANANCIA 526.471.709 601.546.565

Ajustes para conciliar la ganancia:

Ajuste por impuesto en las ganancias 317.649.000 280.240.657

Ajustes costos financieros 13.326.050 11.116.551

Ajustes gastos de depreciación y amortizacion 18.480.980 9.212.191

Otros ajustes ganancia (643) -

Subtotal ajustes para conciliar la ganancia 349.455.387 300.569.399

(Incremento) disminución inventarios (152.958.425) 26.161.105

Incremento de deudores (109.410.186) (69.242.085)

Incremento de otras cuentas por cobrar (72.680.638) (142.490.286)

(Disminución) incremento de cuentas por pagar (8.608.406) 127.661.854

Disminución de otras cuentas por pagar (223.994.611) (59.315.901)

Impuesto a las ganancias pagados (316.282.000) (280.871.117)

Otras salidas (entradas) de efectivo 142.125.000 (4.714.000)

TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 134.117.830 499.305.534

Compra de propiedad, planta y equipo (12.790.837) (136.331.398)

Anticipos 1.446.486 (1.446.486)

TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (11.344.351) (137.777.884)

Dividendos pagados (451.391.908) (497.807.674)

Intereses pagados (13.326.050) (11.116.551)

TOTAL ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (464.717.958) (508.924.225)

Disminución del efectivo (341.944.479) (147.396.575)

Efectivo y equivalente al inicio del año 1.006.775.268 1.154.171.843

Efectivo y equivalente al final del año 664.830.789 1.006.775.268

Las notas que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros




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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

INDIVIDUALES

Operaciones: La compañía fue constituida el 20 de diciembre 2012, por documento privado, registrado en la Notaría 17 de Medellín, y registrada en la Cámara de Comercio de Medellín el día 17 de febrero de 2013, y el día 30 de septiembre de 2013 se trasladó para la Cámara de Comercio del Oriente Antioqueño. El término de duración de la sociedad es indefinida, su operación se registra a partir de marzo de 2013 y su domicilio es el Municipio del Retiro. La entidad se encuentra vigilada por la Superintendencia de Sociedades.

Su objeto social consiste en la exploración y explotación minera; la extracción, procesamiento, comercialización y/o venta, a nivel nacional o internacional, de recursos naturales y/o de sus derivados, adquirir todos los activos fijos de carácter mueble o inmueble que sean necesarios para el desarrollo de los negocios sociales, puede importar y exportar toda clase de equipos necesarios para su actividad. Cantera la Borrascosa S.A.S. es subsidiaria de Industrial Conconcreto S.A.S., quien posee el 80% de sus acciones.Los estados financieros fueron autorizados para su emisión por la administración el 20 de Febrero de 2018. Los mismos pueden ser modificados y deben ser aprobados por los Accionistas.

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

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2.1. Estados financieros

Los estados financieros para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017, se preparan de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en adelante, IASB por sus siglas en inglés), así como las interpretaciones emitidas por el comité de interpretaciones (en adelante CINIIF), aprobadas en Colombia mediante Decreto 2784 de 2012, Decreto 3023 de 2013, Decreto 2420 de 2015, y sus normas reglamentarias.

2. BASES DE PREPARACIÓN

Enmiendas NIIF aprobadas en el Decreto 2496 de 2015.

Descripción Estándar/Interpretación Nombre de la publicación Fecha de aplicación

Emisión de

estándar

NIIF 15 Ingresos de actividades

ordinarias procedentes de

contratos con clientes.

Ingresos de actividades

ordinarias procedentes de

contratos con clientes.

1 de enero de 2018.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmienda NIC 16 Propiedades, Planta y

Equipo y NIC 38 Activos

intangibles.

Aclaración de los métodos

aceptables de depreciación

y amortización.

1 de enero de 2017.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmienda NIC 27 Estados Financieros

Separados.

Método de participación en

los estados financieros

separados.

1 de enero de 2017

de forma retroactiva.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmienda NIIF 10 Estados Financieros

Consolidados y NIC 28

Inversiones en Asociadas y

Negocios Conjuntos.

Aborda la inconsistencia en

los requerimientos de

ambas normas con el

tratamiento de la venta o

aportación de bienes entre

un inversor y su asociada o

negocio conjunto.

1 de enero de 2017

de forma

prospectiva. Se

permite aplicación

anticipada.

2.2. Normas e interpretaciones nuevas y modificadas

Mediante el Decreto 2496 de 2015 se emite el nuevo marco técnico normativo de información financiera para los preparadores de información financiera que conforman grupo 1 y previsto en el Decreto 2784 de 2012, modificado por el Decreto 3023 de 2013, en el cual incorpora enmiendas o estándares nuevos.

En la siguiente tabla se describen los nuevos pronunciamientos con su respectiva fecha de aplicación obligatoria.

22


Enmienda NIC 7 Flujo de efectivo. Se añade información a revelar

sobre los cambios en pasivos

producidos por actividades de

financiación.

1 de enero de 2018.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmienda NIC 12 Impuesto diferido. Se modifica y se añade

información con respecto a las

diferencias temporarias

deducibles que dan lugar a

activos por impuestos diferidos.

1 de enero de 2018.

Se permite

aplicación

anticipada.

Ampliación

plazo de

aplicación

NIIF 9 Instrumentos

financieros.

Ampliación plazo de aplicación.

Estaba prevista la aplicación el 1

de enero de 2017.

1 de enero de 2018.

Se permite

aplicación

anticipada.

Aclaración NIIF 15 Ingresos de

actividades ordinarias

procedentes de contratos

con clientes.

Modificaciones en los criterios

para evaluar la transferencia de

bienes o servicios. Además se

modifican algunos párrafos de la

guía de aplicación.

1 de enero de 2018.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmiendas NIIF aprobadas en el Decreto 2131 de 2016.

Decreto 2170 de 2017El 22 de diciembre de 2017, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, expidió el Decreto 2170 mediante el cual modificó parcialmente los marcos técnicos de las normas de información financiera y de aseguramiento de la información. En la actualidad, en desarrollo de la Ley 1314 del 2009, el marco técnico de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información, están compiladas en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, modificado por los Decretos 2496 del 2015, 2101, 2131 y 2132 del 2016 y ahora con el 2170 del 2017, con sus respectivos anexos.

23


Anexo 1.3

NIIF 16 referente a

Arrendamientos

Modificaciones generales a los

marcos técnicos de información

financiera y de aseguramiento de

la información

1 de enero de 2019.

Se permite

aplicación

anticipada

Enmienda NIIF 2 Pagos basados

en acciones.

1 de enero de 2019.

Se permite

aplicación

anticipada.

Enmienda NIIF 17 Contratos de

seguro

La NIIF 17 deroga la NIIF 4

Contratos de Seguro que era una

norma provisional que permitió a

las entidades usar una amplia

variedad de prácticas contables

para los contratos de seguro,

reflejando los requerimientos de

contabilidad nacionales y

variaciones de esos

requerimientos; algunas de esas

prácticas no reflejaban

adecuadamente las situaciones

financieras subyacentes

verdaderas o el rendimiento

financiero de los contratos de

seguro.

Se aplicará a

periodos anuales

que comiencen a

partir del 1 de

enero de 2021. Se

permite aplicación

anticipada.

Enmienda

(modificación)

NIC 40 Propiedades de

inversión.

Aprobación por el consejo de la

transferencias de propiedades de

inversión (modificaciones a la NIC

40), emitida en diciembre de 2016

8 modificaciones a los

fundamentos de las conclusiones

de la NIC 40 propiedades de

inversión.

1 de enero de 2018

de forma

retroactiva. Se

permite aplicación

anticipada

Mejora Mejoras anuales del

ciclo 2014-2016

emitidas por IASB en el

Modificaciones a la NIIF 1

adopción por primera vez de las

normas internacionales de

información financiera

1 de enero de 2018

de forma

retroactiva. Se

24

2.3. Bases de medición

Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico. Algunos instrumentos financieros son medidos al valor razonable al final de cada periodo de reporte, como se explica en las políticas contables. El costo histórico está generalmente basado sobre el valor razonable de la contraprestación entregada en el intercambio de bienes y servicios. 2.4. Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera Cantera la Borrascosa (Pesos Colombianos). Sus cifras están expresadas en pesos colombianos, que es la moneda funcional de la Empresa y la moneda de presentación.

2.5. Clasificación de partidas corrientes y no corrientes

Cantera la Borrascosa S.A.S presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados como corrientes y no corrientes. Un activo se clasifica como corriente cuando la entidad espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación; mantiene el activo principalmente con fines de negociación; espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa; o el activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se informa. Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un pasivo se clasifica como corriente cuando la compañía espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación o mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.

Cantera La Borrascosa S.A. en la medida que sea practicable y material contabilizará un cambio de política contable de forma retroactiva. Cuando se aplique un cambio de política contable de forma retroactiva, la compañía aplicará la nueva política contable a la información comparativa de los periodos anteriores, como si la nueva política contable se hubiese aplicado siempre.

Cuando sea impracticable determinar los efectos en cada periodo específico de un cambio en una política contable sobre la información comparativa para uno o más periodos anteriores para los que se presente información, la compañía aplicará la nueva política

3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

contable a los importes en libros de los activos y pasivos al principio del primer periodo para el que sea practicable la aplicación retroactiva, el cual podría ser el periodo actual, y efectuará el correspondiente ajuste a los saldos iniciales de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese periodo.

Cambios en estimaciones contables

Un cambio en una estimación contable es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.

Cantera la Borrascosa S.A. reconocerá el efecto de un cambio en una estimación contable, de forma prospectiva, incluyéndolo en el resultado de:

a) El periodo del cambio, si éste afecta a un solo periodo, ob) El periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afecta a todos ellos.

Errores de periodos anteriores

Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros para uno o más periodos anteriores, por información que estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de los mismos.

Estos errores incluyen los efectos de errores aritméticos, errores en la aplicación de políticas contables, supervisión o mala interpretación de hechos, así como fraudes.

En la medida que sea practicable y material, una entidad corregirá de forma retroactiva los errores significativos de periodos anteriores, en los primeros estados financieros formulados después de su descubrimiento:

a) Reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error, o

b) Si el error ocurrió con anterioridad al primer periodo para el que se presenta información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio de ese primer periodo.Cuando sea impracticable la determinación de los efectos de un error en la información comparativa en un periodo específico de uno o más periodos anteriores presentados, la compañía reexpresará los saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimonio del primer periodo para el cual la reexpresión retroactiva sea practicable (que podría ser el periodo corriente).

25

3.1. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones con liquidez y a la vista y que no presentan ningún tipo de restricción de uso en el transcurso normal de las operaciones.

Los equivalentes de efectivo son aquellas inversiones altamente líquidas, que no están afectadas por la volatilidad de un mercado y que revisten un riesgo mínimo de pérdida de valor. Para la compañía son consideradas altamente líquidas las inversiones redimibles a un tiempo no superior a tres meses.

Se deberá dar de baja al efectivo, equivalentes de efectivo, cuando se disponga de los saldos en cuentas corrientes o de ahorros, cuando expiren los derechos sobre los equivalentes de efectivo o cuando se transfiera dicho activo financiero.

Para la medición correspondiente a adopción por primera vez, medición inicial y posterior, la compañía utilizará el valor razonable.

Estado de flujo de efectivo. Presenta el detalle del efectivo recibido y pagado a lo largo del período, su manejo y variación durante el año, se detalla a través de tres flujos:

Actividades de operación. Incluye las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la compañía. Se parte de la utilidad de operación, restando aquellas partidas que aunque la afectan, no generan incrementos o disminuciones en el efectivo. A la utilidad operacional se le suman otras partidas no operacionales, que también modificaron la utilidad y generaron o utilizaron efectivo.

Actividades de inversión. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión, deberán incluir las transacciones que constituyen desembolsos de recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Sólo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el balance general cumplen las condiciones para su clasificación como actividades de inversión.

Muestra cómo se generó o se utilizó el efectivo en actividades diferentes a las de operación, a través de adquisiciones o ventas de activos en general y otras inversiones.

Actividades de financiación. Presenta la utilización o generación de efectivo a través de los préstamos de terceros o socios.

El método de flujo de efectivo utilizado por Cantera la borrascosa SAS, es el indirecto.

3.2. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar:

Las cuentas por cobrar son instrumentos financieros, que corresponden a contratos de los cuales se desprende la obligación de prestar un servicio o entregar un bien y se recibirá como contraprestación efectivo, equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero. Cantera la Borrascosa S.A.S. considera como cuentas por cobrar corrientes aquellas que se esperan sean canceladas en el ciclo de operación, es decir en un tiempo inferior a un año. Las cuentas por cobrar no corrientes serán las que no cumplan el criterio anterior.

Las cuentas por cobrar están sujetas a evaluación de deterioro y medición por costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo al menos cada período de reporte.

Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por cobrar a partes relacionadas y asociadas.

Cuentas por cobrar corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable. También se someterán a pruebas de deterioro de valor.

26

Cuentas por cobrar no corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Al finalizar cada período se realizará una evaluación de los saldos vencidos para estimar posibles deterioros.

3.3. Cuentas por cobrar partes relacionadas

Las cuentas por cobrar a partes relacionadas son activos financieros, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas. Dichas relaciones darán el derecho de recibir como contraprestación efectivo o equivalentes de efectivo u otro instrumento financiero. Cantera la Borrascosa S.A.S, considera las cuentas por cobrar partes relacionadas corrientes aquellas que se esperan sean canceladas en el ciclo de operación, es decir en un tiempo inferior a un año. Las cuentas por cobrar partes relacionadas no corrientes serán las que no cumplan el criterio anterior.

Parte relacionada: Una entidad está relacionada con una entidad que informa si son aplicables cualquiera de las siguientes condiciones:

• La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo.• Una asociada o negocio conjunto de un miembro de Cantera la Borrascosa S.A.S, del que la otra entidad es miembro. • La entidad es controlada o controlada conjuntamente por una persona; que ejerce control, control conjunto sobre una entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa o ser miembro clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa.

Cuentas por cobrar partes relacionadas corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al valor de la transacción que es por lo general su valor razonable. También se someterán a pruebas de deterioro de valor.

Cuentas por cobrar partes relacionadas no corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos activos al costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Al finalizar cada período se realizará una evaluación de los saldos vencidos para estimar posibles deterioros.

3.4. Inventarios

Inventarios corrientesLos inventarios son aquellos activos adquiridos para la

venta, para el proceso de producción y para el consumo, y los repuestos importantes que son clasificados como propiedad, planta y equipo.

Medición inicial: Los inventarios se reconocerán al costo de adquisición y transformación de los mismos, así como otros costos en los que se haya incurrido para darle su condición actual.Los descuentos comerciales condicionados identificados en el momento inicial serán registrados como menor valor del inventario.

Medición posterior: Los inventarios para la venta se medirán por el menor valor entre importe en libros y el valor neto de realización.

Los descuentos comerciales y condicionados que no se identificaron desde la medición inicial de los inventarios que los generan, se reconocerán como menor valor del costo de ventas.Los inventarios son activos:

1. Mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación.2. En procesos de producción con vistas a esa venta.3. En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de construcción.Los inventarios de la compañía corresponden principalmente a:

Los inventarios son periódicamente analizados con el objetivo de establecer si se requiere estimación para posibles pérdidas asociadas con su valor neto realizable. Las pérdidas asociadas con la disposición de inventarios de lento movimiento, obsoletos y dañados se registran en los resultados del período.

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La valorización de los inventarios incluye todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actual.

El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación, menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

3.5. Activos por impuestos

El activo por impuesto corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables. Este impuesto es contemplado por la NIC 12.

El activo por impuesto no corriente corresponde a los importes compensables con el saldo a pagar de renta, generados por retenciones en la fuente de terceros y sobrantes en liquidación privada de períodos anteriores que aún pueden ser compensables y que se esperan utilizar en un período superior a un año.

Medición inicial y posterior: Se medirán por el valor que se espera recuperar de la entidad administradora de impuestos, utilizando la normatividad y tasas aprobadas por la autoridad fiscal de los saldos a favor, correspondientes a los certificados de retenciones emitidos por los clientes aún pendientes de utilizar.

3.6. Otros activos no financieros

La compañía reconoce en este rubro aquellos activos que no cumplen las condiciones para ser instrumentos financieros y no se encuentran discriminados en los otros rubros del estado de situación financiera pero cumplen con la definición de activo contemplada en el marco conceptual y su utilización es inferior a un año, esto es, un recurso controlado por la compañía como resultado de sucesos pasados, del que se espera obtener beneficios económicos futuros y su costo sea medido con fiabilidad.

Principalmente como otros activos no financieros se encuentran los seguros y fianzas pagados por anticipado.Se clasifican como no corrientes los que su utilización o la generación de beneficios económicos es superior a un año.

Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre

la compra, después de deducir descuentos, cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

Medición posterior: El activo afectará los resultados del periodo a la medida en que se pierda el derecho a su uso. Anualmente se someterán a pruebas de deterioro.

3.7. Propiedades, planta y equipo

Son activos tangibles que posee la compañía para su uso, suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para fines administrativos y se espera duren más de un ejercicio contable. Se reconocen como activos si es probable que generen beneficios económicos futuros y su costo se puede valorar con fiabilidad. Medición inicial: Al costo de adquisición que comprende precio de adquisición, aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la compra, después de deducir descuentos, instalación y montaje y desmantelamiento estimado.

Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo, que implica depreciación y pruebas de deterioro de valor.

Los costos de financiación incurridos para la construcción de un activo son activados durante el ejercicio necesario para construir y preparar el activo para el uso que se pretende. Los otros costos de financiación se llevan a gastos cuando se incurren.

DepreciaciónLa depreciación de la propiedad, planta y equipo se calcula usando el método que permita reconocer el desgaste del activo según su vida útil y según la clase de activo. El valor residual y la vida útil se revisan y ajustan si es necesario, en cada cierre de balance. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro.

Las pérdidas y ganancias por la venta de propiedad, planta y equipo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados integrales.

Vidas Útiles Edificios y oficinas: Entre 20 y 50 años con valor residual 0- 15% Equipo de cómputo: En oficina 3 años, en obra 1 año Equipo de oficina: 10 años Maquinaria y equipo: Entre 3 y 25 años Equipo de transporte: Entre 12 y 15 años

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3.8. Activos intangibles distintos de la plusvalía

Es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Se reconocen como activos intangibles si el activo es identificable de forma separada, es probable que genere beneficios económicos futuros a la entidad, el costo del activo puede ser medido de forma fiable y existe control sobre el activo y sobre los beneficios económicos futuros.

Medición inicial: Precio de adquisición incluidos los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas y cualquier otro costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso.

Medición posterior: La compañía utilizará el modelo del costo que comprende costo inicial menos amortización acumulada, menos deterioro si lo hubiere.

A continuación, se describe los principales tipos de intangibles distintos a la plusvalía:

LicenciasLas licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (entre 1 y 10 años).

SoftwareLos costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. La amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada (entre 1 y 10 años).

La vida útil estimada y el método de amortización de los intangibles se revisan al final de cada período.

3.9. Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Impuesto corrienteLos activos y pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta del período se miden por los valores que se espera recuperar o pagar a la autoridad fiscal. El gasto por impuesto sobre la renta se reconoce en el impuesto corriente de acuerdo con la depuración efectuada entre la renta fiscal y la utilidad o pérdida contable afectada por la tarifa del impuesto sobre la renta del año corriente y conforme con lo establecido en las normas tributarias de cada país. Las tasas y las normativas fiscales utilizadas para computar dichos valores son aquellas que estén aprobadas al final del período sobre el que se informa,

en los países en los que Cantera la borrascosa S.A.S., opera y genera utilidades imponibles.

Activo por impuesto diferidoEl activo por impuesto diferido sobre la renta será reconocido por la compañía únicamente cuando se establezca una probabilidad razonable de que existirán utilidades gravables futuras suficientes, que permitan realizar ese activo. Para la medición inicial y posterior el activo por impuesto diferido reconocido, se reducirá en la medida en que no sea probable que el beneficio de impuesto se realice y por los cálculos nuevos contemplados. La medición se realiza tomando como base las diferencias temporarias deducibles, incluyendo las pérdidas fiscales de periodos anteriores que no hayan sido objeto de deducción.

Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias deducibles resultantes, incluyendo pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva por compensar en el futuro. Su medición se realiza con las tasas vigentes para el periodo.

Pasivo por impuesto diferidoEl pasivo por impuesto diferido sobre la renta corresponde a las diferencias temporarias imponibles entre el valor en libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. El impuesto diferido se amortiza en los periodos en los cuales se reviertan las diferencias temporarias que lo originaron.

Medición inicial y posterior: Contempla el cálculo del impuesto de renta diferido tomando como base las diferencias temporarias imponibles resultantes. Su medición se realiza con las tasas vigentes para el periodo.

3.10. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar son instrumentos financieros que generan la obligación de efectuar un pago con efectivo u otro instrumento financiero, esto sucede como contraprestación de un servicio recibido o un bien adquirido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que deberán ser canceladas en un período de acuerdo al ciclo de operación o en un plazo no mayor a un año y las que están posteriores al ciclo de operación o mayores a un año como no corrientes.

Dentro de este rubro no se incluyen las cuentas por pagar a partes relacionadas y asociadas.

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Cuentas por pagar corrientesMedición inicial y posterior: La compañía utiliza la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable.

Cuentas por pagar no corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo.

3.11. Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas

Las cuentas por pagar a partes relacionadas son instrumentos financieros pasivos, que surgen con relaciones y/o contratos con compañías vinculadas, dichas relaciones generan la obligación de erogaciones en efectivo u otro instrumento financiero y a cambio se recibe un servicio, un bien o surge el hecho económico por un préstamo recibido. La compañía registra en esta línea del estado financiero las cuentas por pagar que serán pagadas dentro del ciclo de operación o en un período no mayor a un año para las corrientes y las que están por fuera del ciclo o superior a un año como no corrientes.

Parte relacionada: La compañía entiende una parte relacionada como aquella entidad o persona que tiene la capacidad de influir en las políticas financieras y de operación a través de la presencia de control, control conjunto o influencia significativa que pueden generar efectos sobre los resultados y la situación financiera de la entidad.

Se consideran partes relacionadas:- Subsidiarias- Asociadas- Negocios conjuntos- Operaciones conjuntas- Miembros de Junta directiva- Personal clave de la gerencia (Presidente, vicepresidentes, gerente)

Cuentas por pagar partes relacionadas corrientesMedición inicial y posterior: La compañía utiliza la medición al valor de transacción que normalmente es su valor razonable.

Cuentas por pagar partes relacionadas no corrientesMedición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.

Por lo general en estos conceptos se presentan préstamos, mas no cuentas por pagar comerciales. Si se presentan préstamos entre las compañías se realizan a tasas de mercado; sin embargo, pueden existir préstamos puntuales que se realicen a cero intereses o a tasas inferiores del mercado. En estos casos se aplicará el costo amortizado sólo cuando se generen a largo plazo (mayor a un año).

Se puede presentar baja en cuentas cuando no cumpla la condición para ser un pasivo.

3.12. Pasivos por impuestos

El impuesto sobre la renta y CREE corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades gravables, calculado con base en la tasa y normatividad de impuesto vigente a la fecha de cierre del balance.

El impuesto sobre la renta y CREE no corriente es el impuesto a pagar en un futuro por acuerdos o fallos entre la compañía y las autoridades fiscales.

Medición inicial y posterior: Su medición se realiza por el valor que se espera pagar a las autoridades fiscales por impuesto de renta en el período correspondiente.

3.13. Otros pasivos no financieros

En este concepto la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos y pasivos por ingresos diferidos que posteriormente se reconocerán como ingresos en el estado de resultados.

En el no corriente la compañía agrupa aquellos pasivos que no se consideran instrumentos financieros, pero cumplen la definición de pasivo del marco conceptual y se amortizarán o pagarán por fuera del ciclo de operación o después de un año cuando no correspondan al ciclo de operación. Principalmente se encuentran los anticipos y avances recibidos por parte de los clientes para desarrollar proyectos.

Medición inicial y posterior: La compañía mide estos pasivos al valor de la transacción menos cualquier disminución por baja en cuentas. Un anticipo recibido por un cliente, puede llegar a reclasificarse como otros pasivos financieros si cumple las condiciones necesarias. Por ejemplo, un anticipo

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recibido para un contrato el cual ya se culminó o no se realizó y surge la obligación de devolver el dinero, este anticipo ya se considerará como un pasivo financiero.

Cuando se reciban pagos anticipados para la entrega de bienes o prestación de servicios en períodos futuros, deberá reconocer un pasivo no financiero por el valor razonable de la contraprestación recibida.

El pasivo reconocido, deberá ser trasladado al ingreso en la medida en que se realice la venta del bien o preste el servicio. En cualquier caso, el pasivo reconocido deberá ser trasladado al ingreso en su totalidad, cuando finalice la obligación de entregar el bien o prestar el servicio, para el cual fue entregado el anticipo.

3.14. Beneficios a los empleados

Los beneficios a empleados que se presentan en la compañía se consideran en su mayoría de corto plazo y por tanto, son medidos a su valor de transacción como valor razonable.

Aquellos beneficios no corrientes son derechos adquiridos por parte de los empleados delimitados en la ley o por pactos con agremiaciones. En dicho rubro se encuentran los beneficios post-empleo o beneficios a largo plazo a los que los empleados tienen derecho ya sea por una edad mínima adquirida o por un tiempo de servicio para la compañía.

3.15. Capital emitido

En este concepto se encuentra el valor del capital de la compañía a su valor nominal. La medición se realiza al valor de la transacción.

3.16. Ganancias acumuladas

Refleja las utilidades generadas en el negocio y por lo general vienen dadas desde el estado de resultados. Sin embargo, pueden existir transacciones que no pasen por el estado de resultados y directamente se reclasifiquen en ganancias acumuladas, como son los ajustes en la adopción inicial de las NIIF, los superávit de revaluación de una propiedad, planta y equipo cuando ésta se realiza, entre otros.

3.17.Reservas

Se agrupan las reservas obligatorias, ocasionales o de acuerdo a las determinaciones del máximo órgano social, para proteger posibles pérdidas o contingencias o realizar

inversiones en el futuro. Su medición es de acuerdo al porcentaje o valor determinado partiendo del resultado del período.

3.18. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades. Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y descuentos.

Se reconocen los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades.

3.19. Distribución de dividendos

La distribución de utilidades la aprobará la Asamblea con el voto favorable de un número plural de accionistas, que represente cuando menos el 80% de las acciones representadas en la reunión.

A falta de esta mayoría, sólo podrán pagarse tales acciones, a título de dividendo, a los accionistas que así lo acepten.

3.20. Ganancia por acción

La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de Cantera La Borrascosa S.A.S. entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año.

3.21. Medio ambiente

Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminadas a la protección y mejora del medio ambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando suponen incorporaciones al inmovilizado material, cuyo fin sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, se contabilizan como mayor valor del activo inmovilizado.

La compañía tiene como principio de actuación la sostenibilidad de sus operaciones bajo las premisas de la prevención de la contaminación, la conservación de los recursos naturales y el bienestar de la comunidad y empleados de la organización.

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4.CAMBIOS EN POLITICAS, CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES

4.1. Cambios en políticas

Cambios en políticas, no se presentaron.

4.2. Cambios en estimaciones

Cambios en estimaciones no se presentaron.

4.3. Errores

Al cierre de diciembre de 2017, no se presentaron errores que deban ser revelados.

5. NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO

5.1. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los estados financieros de Cantera la Borrascosa S.A.S, ha requerido que la administración deba realizar juicios, estimaciones y supuestos contables que afectan la medición de los diferentes elementos de los estados financieros. Cantera la Borrascosa S.A.S, ha basado sus supuestos y estimaciones considerando los parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados financieros.

5.1.1 Moneda funcional

El juicio utilizado fue considerar la moneda que representa los efectos económicos de las transacciones. Por lo tanto se evaluó los criterios expresados en la NIC 21 Efecto en las variaciones en la tasa de cambio de la moneda extranjera.

5.1.2 Activos por impuestos diferidos

La Sociedad reconoce activos por impuestos diferidos, por causa de las diferencias temporarias imponibles, en la medida que sea probable que en el futuro se generen utilidades fiscales. La estimación de las utilidades futuras se hace utilizando presupuestos y proyecciones de operación.

5.1.3 Estimación de vidas útiles y valores residuales de las propiedades planta y equipo

Cantera la Borrascosa S.A S, ha estimado la vida útil para los activos depreciables en función del ejercicio en el cual se espera utilizar cada activo, considerando la necesidad de asignar una vida útil diferente a una parte significativa de un elemento de propiedades, planta y equipos si fuera necesario.

El valor residual de los activos es estimado calculando el monto que Cantera la Borrascosa S.A.S podría obtener actualmente por la venta de un elemento, deducidos los costos estimados de venta, si el activo ya hubiera completado su vida útil.

Cantera la Borrascosa S.A .S revisa anualmente la vida útil y el valor residual en función de las nuevas expectativas y de cambios eventuales en los supuestos aplicados.

5.1.4 Reconocimiento de ingresos

La compañía factura su material de cantera en el momento que el bien es entregado al cliente.

5.1.5 Provisiones para contingencias, litigios y demandas

El análisis de probabilidad contempla la clasificación de las contingencias en baja (0%-50%), media (51% a 80%) o alta (81% a 100%). Para esta clasificación se requiere la participación de expertos en el tema específico.

La compañía al cierre del ejercicio no tiene demandas en contra.

5.1.6 Deterioro del valor de las cuentas por cobrar

Cantera la Borrascosa S.A S, evalúa al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia objetiva que un activo financiero o un grupo de ellos medidos a costo amortizado, estén deteriorados. La Administración considera supuestos como, sin limitarse a, dificultades financieras del deudor, infracciones en cláusulas contractuales, probabilidad de quiebra o reestructuración financiera del deudor, entre otras.

Realizamos seguimiento permanente de los requisitos legales ambientales asociados a nuestra actividad y a la de nuestros contratistas y proveedores, incorporando a los contratos las obligaciones aplicables y garantizamos su cumplimiento a través de herramientas de precalificación, inspección, auditoría y evaluación de desempeño.

La compañía no ha sido sancionada debido a incumplimientos o sanciones ambientales, ni ha generado desembolsos o inversiones que hayan atentado contra la protección y conservación del medio ambiente.

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5.1.7 Deterioro del valor de las propiedades planta y equipo, intangibles e inversiones

Cantera la Borrascosa S.A.S, evalúa anualmente, o antes si existiese algún indicio de deterioro, el valor recuperable de todos los activos no corrientes sujetos a deterioro, para evaluar si existen pérdidas por deterioro en el valor de estos activos.

5.2 Efectivo y equivalente de efectivo

(1) El detalle de los bancos es el siguiente:

DETALLE dic-17 dic-16Cuenta Corriente Bancolombia 273.478.690 81.614.285

Cuenta de Ahorros Bancolombia - 102.123.569

Total Bancos 273.478.690 183.737.854

(2) El detalle de inversiones a corto plazo es el siguiente:

DETALLE dic-17 dic-16Encargo fiduciario Bancolombia 389.745.734 821.537.414

Total Inversiones a corto plazo 389.745.734 821.537.414

Se maneja el encargo fiduciario para generar rendimientos sobre los excedentes de efectivo que maneja la sociedad

5.3 Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes

Las cuentas corrientes comerciales por cobrar y otras cuentas clasificados por rubro al 31 de diciembre de 2017 se presentan a continuación:

Detalle dic-17 dic-16

Clientes ( 1 ) 278.062.070 175.725.909

Anticipos a proveedores 65.397.357 26.767.678

Otras cuentas por cobrar 23.906.473 -

Total corrientes 367.365.900 202.493.587

DETALLE dic-17 dic-16

Caja 1.606.365 1.500.000

Bancos (1) 273.478.690 183.737.854

Inversiones a Corto Plazo (2) 389.745.734 821.537.414

Efectivo y equivalentes de efectivo 664.830.789 1.006.775.268 - -

Total 664.830.789 1.006.775.268

Antigüedad de las cuentas por cobrar no deterioradas:

Los saldos en clientes nacionales corresponden a cartera por venta de material para la construcción.

5.4 Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas corrientes

Las cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas es el siguiente:

5.5 Inventarios

A continuación, se detalla el inventario corriente y no corriente:

INVENTARIOS dic-17 dic-16

Inventarios corrientes 307.958.371 154.999.946

Total inventarios 307.958.371 154.999.946

dic-17 dic-16

Cemex Colombia S.A. 116.157.985

Promotora Franciscana S.A.S 35.964.046

Optima S.A. Vivienda Y Construcción 35.029.575 18.072.975

Innovaciones Estratégicas S.A.S. 18.083.905

Movytrans Ingeniería Ltda. 10.913.890

Arquitectura Y Concreto S.A.S 8.898.421 21.699.075

Campuzano Echeverri Jesús Urbano 8.766.133

Constructora Serving S.A.S 7.762.110

Compañía De Constructores Asociados 6.957.073

De Maderas Y Materiales S.A.S. 6.457.284

Servicios A&S S.A.S 5.726.729 5.132.757

Magma S.A.S 5.355.404

Ménsula S.A 4.337.365 28.857.603

Jjva Suministros De Materiales 2.501.921 6.333.300

Panel Techos M.G S.A.S 25.300.909

Compañía De Asesorías Y Construcciones 9.921.980

Exergetica S.A.S 9.618.100

De Maderas Y Materiales 7.297.405

Constructora Morichal Ltda. 3.700.372

Paecia S.A.S. 3.259.891

Otros 5.150.229 36.531.542

Total clientes nacionales 278.062.070 175.725.909

CorrienteDetalle

Por vencer dic-17 dic-16Sin vencer 205.959.130 101.950.533

30-90 días 158.904.849 100.543.054

Más de 360 días 2.501.921 -

Total 367.365.900 202.493.587 Antigüedad promedio (días) 17 12

Detalle dic-17 dic-16Constructora Conconcreto S.A 1.845.402 882.392

Servicios De Ingenieria Civil S.A. 10.815.230 4.704.215


Detalle dic-17 dic-16Sin vencer 1.845.402 882.392

30-90 días 10.815.230 4.704.215

Total 12.660.632 5.586.607

DETALLE dic-17 dic-16

Armas y explosivos 123.719.918 77.425.164

Material de cantera 80.158.341 21.956.155

Primeros auxilios 5.487.078 8.054.572

Acpm diesel 15.828.337 7.300.236

Martillos neumáticos 8.334.730 5.900.000

Otros de menor cuantia 74.429.967 34.363.819

Total inventarios corrientes 307.958.371 154.999.946

Detalladamente corresponde a lo siguiente:

(1) Detalle de los clientes

33

2017

DetalleConstrucciones y

Edificios, netoMaquinaria, neto

Equipamento de Tecnologías de la Información, neto

Propiedades Planta y Equipos, Neto

Saldo inicial al 01/01/2017 17.758.349 150.556.059 1.929.347 170.243.755

Adiciones - 5.472.337 7.318.500 12.790.837

Depreciación (5.552.311) (10.686.328) (2.242.341) (18.480.980)

Saldo final al 31/12/2017 12.206.038 145.342.068 7.005.506 164.553.612

2016

DetalleConstrucciones y

Edificios, NetoMaquinaria, Neto

Equipamento de Tecnologías de la Información, Neto

Propiedades Planta y Equipos, Neto

Saldo inicial al 01/01/2016 23.310.660 19.813.888 - 43.124.548

Adiciones - 133.866.527 2.464.871 136.331.398

Depreciación (5.552.311) (3.124.356) (535.524) (9.212.191)

Saldo final al 31/12/2016 17.758.349 150.556.059 1.929.347 170.243.755

5.8 Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas

DETALLE dic-17 dic-16Industrial Conconcreto SAS 115.266.564 147.319.572

Gustavo Vélez Correa 1.795.337 30.478.773

Constructora Conconcreto 678.840 17.920.608

Fundación Conconcreto 2.318.886 13.613.759

Cuenta por pagar partes relacionada 120.059.627 209.332.712

5.9 Cuentas por pagar comerciales

Cuentas por Pagar dic-17 dic-16Acreedores oficiales (1) 89.263.122 177.144.000 Industria y Comercio 37.632.330 33.617.000 Obligaciones laborales (2) 60.893.777 54.967.614 Costos y gastos por pagar 24.959.701 35.414.227 Proveedores nacionales (3) 115.292.009 34.627.330 Retenciones y aportes nomina 16.233.074 11.302.902 Total cuentas por pagar comerciales 344.274.013 347.073.073

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Acreedores Oficiales dic-17 dic-16Dirección de impuestos y Aduanas (IVA) 73.722.122 77.042.000 Dirección de impuestos y Aduanas (Autocree) 97.652.000 Dirección de impuestos y Aduanas (Retefuente) 15.541.000 2.450.000 Total Acreedores Oficiales 89.263.122 177.144.000

Proveedores Nacionales dic-17 dic-16Exergetica S.A.S 39.835.660 13.522.728

Exxonmobil De Colombia S A 26.301.240 -

Orica Colombia S.A.S 4.940.592 -

Metales Y Perfiles S.A. 4.508.550 -

Pricewaterhousecoopers Ltda. 4.470.254 -

Bajaña S.A.S. 2.973.386 -

Batallón De Apoyo De Servicios Para 2.213.151 -

Deposito La Fe Ltda. 2.027.208 -

Sandvik Colombia S.A.S - 6.794.379

Serhidra S.A.S - 6.356.000

Colpensiones - 2.146.000

Cuantías menores 28.021.968 5.808.223

Total Proveedores Nacionales 115.292.009 34.627.330

Detalle dic-17 dic-16Sin vencer 88.406.797 28.281.930

30-90 días 26.885.212 6.345.400

Total 115.292.009 34.627.330

5.10 Pasivos por impuestos corrientes

5.11 Otros pasivos no financieros corrientes


Anticipos y avances recibidos de clientes 32.558.622 25.246.494


Detalle de los anticipos

Renta y complementarios dic-17 dic-16Direccion de impuestos y Aduanas (Renta) 141.044.000 147.843.000 Total Acreedores Oficiales 141.044.000 147.843.000

Anticipos y Avances Recibidos dic-17 dic-16Ingeniería Y Vías S.A.S 7.600.567 10.589.693

Mas Y Mejor Infraestructura Educati 2.948.535

Afa Ingeniería Y Construcción S.A.S 2.048.429

Soluciones Y Apoyos Empresariales 2.000.000

Rio Equipos S.A.S. 1.674.010

Almacén Todo Equipos S.A.S. 1.235.670

Construcciones, Transportes Y Sumini 1.171.200

Baena Gaviria Marco Antonio 1.141.846

Ruiz González Beatriz Elena 1.108.808

Icono Construcciones Arq S.A.S 1.241.833

Hag S.A. 5.890.967

Cuantías menores 11.629.557 7.524.001

Totales 32.558.622 25.246.494

Los anticipos y avances recibidos de clientes a diciembre 31 de 2017, se presenta por la venta de material de cantera.

3) El detalle de los proveedores es el siguiente:

Obligaciones laborales dic-17 dic-16Salarios por pagar 12.817.930 14.143.403

Vacaciones consolidadas 15.572.798 11.177.112

Cesantías consolidadas 29.351.707 26.676.493

Intereses sobre cesantias 3.151.342 2.970.606

Total obligaciones laborales 60.893.777 54.967.614

2) El saldo de las obligaciones laborales es el siguiente:

1) El saldo de acreedores oficiales es el siguiente:

El activo por impuestos corrientes, hace referencia a los anticipos del año 2017.

5.7 Propiedades planta y equipo


Anticipo impuesto de renta 126.218.000 117.520.000

Sobrante en liquidacion privada CREE - 4.714.000

Anticipo sobretasa renta 3.633.000 -

Totales 129.851.000 122.234.000

5.6 Activos por impuestos corrientes

34

Costos por arrendamientos 15.955.957 8.082.900

Materia prima 690.512.145 566.418.491

Sueldos y salarios 485.154.455 384.810.695

Aportaciones a la seguridad social 101.579.498 68.893.844

Aportes parafiscales 30.694.900 25.653.400

Otros beneficios a empleados 2.150.554 2.224.076

Transportes, fletes y acarreos 128.555.755 370.196.266

Costos combustibles 330.872.691 237.611.154

Aseo y vigilancia 93.684.841 86.553.552

Energía eléctrica 115.658.740 101.838.535

Honorarios 515.500.160 268.152.855

Otros contratos y servicios 1.579.470.942 1.196.681.044

Procesamiento electrónico de datos 27.925.642 27.859.790

Depreciación y amortización 17.230.967 8.676.667

Costos, reparación y mantenimiento 271.849.367 107.897.370

Otros gastos 163.244.132 104.504.352

Total costos de ventas 4.570.040.746 3.566.054.991

Costos de ventas dic-17 dic-16

5.15 Gastos por beneficio empleados

Sueldos y salarios 55.066.457 53.938.456

Aportaciones a la seguridad social 13.448.384 13.330.792

Total 68.514.841 67.269.248


5.16 Gastos de administración y ventas

El detalle de este rubro al 31 de diciembre de 2017 es el siguiente:

Honorarios 8.456.467 8.865.840

Legales 1.672.400 1.567.800

Otros gastos 1.631.494 42.674.595

Total Administracion y ventas 11.760.361 53.108.235

Gastos por naturaleza dic-17 dic-16

5.17 Otros gastos


5.12 Patrimonio neto

Capital y Reservas

a) Gestión y Obtención de capital El objetivo de la Sociedad en materia de gestión de capital es mantener un nivel adecuado de capitalización, que le permita asegurar el acceso a los mercados financieros para el desarrollo de sus objetivos de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una sólida posición financiera. La Sociedad gestiona sus aumentos de capital, vía capitalización de los accionistas.

b) Capital y número de acciones Al 31 de diciembre de 2017, el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma:

Suscritas Pagadas260.000.000 260.000.000 260.000.000

Suscrito Pagado260.000.000 260.000.000

Detalle 2017Ganancia atribuible a los accionistas de la Compañía 526.471.709

Promedio ponderado de las acciones comunes en circulación 260.000.000

Ganancia por acción básica y diluida 2,02

DetalleNo. de Acciones con Derecho a

Voto

Número de acciones

Capital

5.13 Ingresos de actividades ordinarias

El detalle de este rubro es el siguiente:

Explotacion minas y canteras 5.522.727.282 4.550.851.498

Venta Product.Intermedios, Desperdicios Y Desechos - 3.603.600

Subtotal 5.522.727.282 4.554.455.098


Corresponde a la facturación por la explotación de la mina

5.14 Costos de ventas

Costos de venta 4.570.040.746 3.566.054.991

Costos de ventas dic-17 dic-16

El detalle de este rubro es el siguiente:

Contribuciones financieras 26.877.836 21.050.766

Donaciones 11.610.140 6.222.632

Otros 2.521.610 11.453.611

Total 41.009.586 38.727.009


35

5.18 Ingresos financieros

El detalle al 31 de diciembre de 2017 del ingreso financiero es el siguiente:

Intereses bancos y corporaciones 333.232 198.738

rendimientos encargos fiduciarios 25.453.128 46.557.679

Total 25.786.360 46.756.417


5.19 Costos financieros



Bancarios 13.326.050 11.116.551

Total financieros 13.326.050 11.116.551

5.20 Gastos por impuesto

Gasto por impuestos corrientes (renta) 316.282.000 280.871.117

Ajustes por activos por impuestos diferidos 1.367.000 (630.460)

Total 317.649.000 280.240.657


Tasa efectiva de impuesto dic-17 dic-16Utiliad antes de Impuestos 844.120.709 881.787.222

Tasa impositiva aplicada % 40% 40%

Total de gasto (ingreso) por impuesto a la tasa impositiva aplicable 337.648.284 352.714.889

Otros efectos fiscales por conciliacion entre la ganancia contable y

gasto por impuesto(19.999.284) (72.474.232)

Total gasto por impuestos 317.649.000 280.240.657 Tasa media efectiva % 38% 32%

El gasto por impuesto del período comprende el impuesto de renta, y el impuesto diferido.

El impuesto corriente es el impuesto que se espera pagar por la renta gravable del ejercicio y se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas a la fecha del estado de situación financiera.

Para el cálculo de impuesto diferido reconocido sobre las diferencias temporarias entre el valor contable de los activos y pasivos y las bases fiscales, se emplearon las tasas que se esperan sean de aplicación en el periodo en que se realice dicha diferencia, aprobadas en la reforma tributaria estructural Ley 1819 de 2016.

5.21 Información relevante

Reforma tributaria:Reforma tributaria: Mediante la Ley 1819 del 2016, se expidió la Reforma Tributaria estructural a través de la cual se modificaron y agregaron disposiciones en materia de Impuesto de Renta a personas naturales y sociedades, Impuesto al Valor Agregado – IVA, Impuesto al Consumo, Impuesto a la equidad CREE, aplicables a partir del 1 de enero del 2017.

Base del impuesto:Para la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos estarán sujetos a los sistemas de reconocimientos y medición de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, cuando la ley tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia. En todo caso, la ley tributaria podrá disponer de forma expresa un tratamiento diferente, de conformidad con el artículo 4 de la Ley 1314 de 2009.

Tarifa de impuesto de renta y sobretasaLa tarifa general del impuesto sobre la renta pasó del 25% al 34% para el año 2017 y posteriormente al 33%, así mismo se liquidará una sobretasa de renta del 6% por el año 2017 y 4% por el año 2018 sobre una base gravable superior a 800 millones.

Tarifa renta Zonas Francas:A partir del 1 de enero de 2017, la tarifa del impuesto sobre la renta para usuarios de zona franca pasa del 15% al 20%.

Renta presuntiva:Se aumentó del 3% al 3,5% la tarifa aplicable para determinar la renta presuntiva, de acuerdocon el patrimonio líquido del contribuyente al 31 de diciembre del año anterior.

Impuesto al valor Agregado – IVAEn materia de IVA, se incrementa la tarifa general de IVA del 16% al 19% y se eliminan y agregan bienes excluidos de dicho impuesto, y para los contratos de obra pública firmados antes de la entrada de la vigencia de la Ley se mantiene la tarifa del 16% como norma de transición.

5.22 Hechos posteriores

No existen hechos posteriores a la fecha de emisión de los presentes estados financieros que pudieran afectar significativamente la situación financiera y/o resultados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2017.

36

5.23 Indicadoresdic-17 dic-16

Razones de Liquidez

Razón Corriente: Activo CorrientePasivo Corriente

2,32 2,05

Indice de Liquidez Acido: Activos LíquidosPasivo Corriente

1,84 1,83

Capital de Trabajo: Activo Corriente - Pasivo Corriente 844.730.430 762.594.129

Indices de Eficacia

Margen Bruto de UtilidadUtilidad Bruta

Ingresos Operacionales17,25% 21,70%

Margen Operacional de UtilidadUtilidad Operacional


Margen Neto de UtilidadUtilidad Neta


Indices de Endeudamiento

Endeudamiento:Pasivo Total con Terceros

Activo Total38,80% 43,86%

E

N

D

E

U

D

A

M

I

E

N

Mide el grado de participación de los fondos provistos por los acreedores que financian parte de las inversiones en la empresa.

Por cada peso invertido en activos, cuánto está financiado por terceros y qué garantía está prestando la empresa a los acreedores.

L

I

Q

U

I

D

E

Z

La liquidez mide la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo

Por cada peso que la empresa debe pagar de su pasivo a corto plazo, tiene en activos realizables a corto plazo, tantos pesos cuantas veces haya dado la razón corriente.

Capacidad de la empresa para cubrir pasivos a corto plazo, en forma inmediata sin tener que recurrir a la venta de inventarios ya que estos en algunas circunstancias pueden ser dificiles de comercializar.

Muestra el valor que le quedaria a la empresa, despues de haber pagado todos los pasivos de corto plazo, permitiendo a la gerencia tomar decisiones de inversión temporal.E

F

I

C

A

C

I

A

Los índices de eficacia o rentabilidad, sirven para medir los resultados de las decisiones gerenciales en la administración de los recursos.

Muestra la capacidad de la empresa en el manejo de sus ingresos operacionales, para generar utilidades brutas, es decir, antes de gastos de administración, de ventas, otros ingresos, otros egresos e impuestos. Representa el porcentaje de utilidad bruta que se genera con los ingresos operacionales de la empresa.

Rentabilidad de la empresa en desarrollo de su objeto social. Representa cuanto reporta cada peso de ingresos operacionales en la generación de utilidad operacional.

Porcentaje de los ingresos operacionales que generan utilidad despues de impuestos en la empresa, es decir por cada peso de ingresos operacionales, cuantos pesos se generan en utilidades, independientemente de que correspondan o no al desarrollo del objeto social de la empresa.

para la gerencia de la compañía es grato presentarles el informe de gestión del periodo enero a...

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