• miras p. (2008) consideraciones tecnicas del sector petroleo y sus
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CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS
DERIVADOS
12 de mayo de 2009
Pedro Miras SalamancaDirector de Petróleo Comisión Nacional Energía
Master en “MERCADOS ENERGÉTICOS”FUNDACIÓN CIRCE
2
“... Caballeros... Me parece que hay muchos motivos para el ánimo, ya que creo que su compañía tiene en su poder una materia
prima de la que, mediante procesos sencillos nada costosos, podrán obtener
productos muy valiosos”
Prof. Silliman 1855
3
Índice
Las “claves” del sector del petróleo
Petróleo y economía
Crudo y productos
Los mercado de productos petrolíferos
Las distintas actividades
El sector en España
Regulación del sector
La Comisión Nacional de Energía
4
Las claves del sector del Las claves del sector del petrpetróóleoleo
5
Las claves del sector de petróleo
Las fases de la industria
150 10060
EXPLORACIÓNPRODUCCIÓN
TRANSPORTE
REFINO
VENTA Y DISTRIBUCIÓN
VENTA ELECTRICIDAD
REGASIFICACIÓNTRANSPORTE
LICUEFACCIÓN
EXPLORACIÓNPRODUCCIÓN
PETRÓLEOGAS NATURALELECTRICIDAD
GENERACIÓN
6
Las claves del sector de petróleo
Básico para el desarrollo
Petróleo34%
Gas natural26%
Electricidad 12%
Carbón28%0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.000
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
Mte
p
Crudo Gas Natural Carbón Electricidad
10
100
1.000
10.000
100.000
100 1.000 10.000 100.000PIB (US$/persona)
Con
sum
o en
ergí
a (K
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rson
a)
IndiaEgipto
ChinaIrán
Sudáfrica
Argentina
Venezuela
México
A. Saudí
Portugal
Grecia
EspaEspaññaa
ItaliaJapón
Kuwait
U.K.
Canada
AustraliaUSANoruega
Consumo energía / PIB 2007
Fuente: BP Statistical Review 2008, IMF
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Las claves del sector de petróleo
Básico para el desarrollo
0
20
40
60
80
100
120
1861 1881 1901 1921 1941 1961 1981 2001
Nominal Real 2007
1 1914 Primera Guerra Mundial2 1929 Crisis económica en EE.UU.3 1939 Segunda Guerra Mundial4 1973 Primera Crisis del Petróleo5 1978 Segunda Crisis del Petróleo6 1980 Guerra Irán-Irak7 1990 Primera Guerra del Golfo8 1997 Crisis asiática9 2001 Atentados 11-sep10 2003 Segunda Guerra del Golfo
12
43
5
6
97
10
8
Fuente: BP Statistical Review 2008 y CNE
8
Las claves del sector de petróleo
Alta sensibilidad social La economía mundial y la sensibilidad respecto al sector
2007 : Precios Record del Petróleo
2008 :El Petróleo y el miedo a la recesión
9
Desequilibrio oferta demanda: países productores vs. consumidores
Consumo crudo 85,2 M Barriles/día
69.3
25
111.2
5.5
117.5
3
755.3
6.2 40.825.4
143.7
20.1
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Las claves del sector de petróleo
La influencia geopolítica
Reservas crudo: 1,237.8 kM Barriles
Fuente: BP Statistical Review junio 2008
10
Precio del Brent 97 - 09 (USD/Bbl)
0102030405060708090
100110120130140150
ene-9
7may
-97se
p-97en
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may-98
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ene-9
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p-99en
e-00
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1may
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p-01en
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p-05en
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p-07en
e-08
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9
1998 1999 2000 - 11 sep
Crecimiento No OPEP
El Niño
Crisis
Asiática
Sobreoferta
Irak
Expansión
OPEP
Reequilibrio
Recortes
OPEP
Recuperación
Asiática
Liderazgo OPEP
Poca capacidad excedentaria
Banda objetivo precios OPEP
Incertidumbre Geopolítica
Recesión
Atentados
Divisiones en OPEP
1997
Estabilidad
20-25 USD/Bbl
Guerra Irak
11 sep 2001 - Hoy
Posguerra Irak
Crisis Nuclear
Irán
Huracán Rita
Conflicto Israel
Líbano
Crisis Financiera
Incertidumbre Económica
Las claves del sector de petróleo
La influencia geopolítica
Fuente: Platt´s Brent Dated Mid y CNE
11
Las claves del sector de petróleo
La componente fiscalLa fiscalidad es relevante en ciertos productos (petróleo)Instrumento de planificación energética.
Potencian consumo de ciertos productos frente a otrosPotencian ciertas áreas geográficas
Impuestos especiales (€/lt) Gasolina 95
Impuestos especiales (€/lt) Gasóleo A
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
0,5
0,55
0,6
0,65
0,7
0,75
BELG
ICA
DIN
AMARCA
ALEM
ANIA
GRECIA
ESPAÑ
A
FRAN
CIA
IRLA
NDA
ITAL
IA
LUXE
MBU
RG
O
HO
LANDA
AUST
RIA
PORTU
GAL
FINLA
NDIA
SUECIA
REI
NO
UNID
O
MED
IA U
E-14
MEDIA
UE-6 0
0,050,1
0,150,2
0,250,3
0,350,4
0,450,5
0,550,6
0,650,7
0,75
BELG
ICA
DIN
AM
AR
CA
ALE
MAN
IA
GR
EC
IA
ESPAÑ
A
FRAN
CIA
IRLA
ND
A
ITALI
A
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O
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LAN
DA
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IA
PO
RTU
GAL
FIN
LAN
DIA
SU
EC
IA
REIN
O U
NID
O
MED
IA U
E-1
4
MED
IA U
E-6
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración abril 2009
12
Las claves del sector de petróleo
Largos periodos de maduración inversiones
500
1.400
3.300
300
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
Ciclo combinado Refinería tipo Planta GNL (12 bcm/a) Planta regasificación (6bcm/a)
Volumen de inversión aproximado (millones USD)
Mín 200
13
Las claves del sector de petróleoPrincipales mercados “spot” de crudo y productos petrolíferos
NY
NWE
MED
Arab Gulf
SingapurUSGC
WestCoast
MERCADOS DE INFLUENCIA DIRECTA EN EUROPA
MERCADOS DE MENOR INFLUENCIA EN EUROPA
OTROS MERCADOS
MOVIMIENTOS PRINCIPALES
14
Las claves del sector de petróleo
Génesis de precios: los mercados
La demanda es “relativamente” inelástica al precio...
100
200
300
400
500
600
ene-0
0may
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p-01
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3may
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8may
-08se
p-08
15
42
69
96
123
150
Consumo Gasolina sin plomo 95 I.O. España Premium Unleaded CIF MED
k Toneladas US$/Bbl
Fuente: Platt´s GNA 95 Premium Unleaded CIF MED, CORES y CNE. Datos Noviembre 2008
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Las claves del sector de petróleo
Génesis de precios: los mercados
0
20
40
60
80
100
120
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Brent Platt's Dated High (US$/Bbl) EIAJP Morgan Deutsche BankLehman B. SGConsenso mercado
38-74 US$/Bbl
*Media 2009
Fuente: Platt´s, Pronosticos Bancos de Inversion, EIA
16
El 44 % de las importaciones provienen de áreas políticamente
“inestables”
El 44 % de las importaciones provienen de áreas políticamente
“inestables”
En 2007 las importaciones de Europa representaron el 98% del
consumo total de la Unión Europea
En 2007 las importaciones de Europa representaron el 98% del
consumo total de la Unión Europea
703,9
113,5
688,8
0
200
400
600
800
Crudo
milo
nes
tone
lada
s
Consumo 2007
Producción 2007
Importaciones2007
55,9%
44,1%
Zonas estables Zonas inestables
Las claves del sector de petróleo
La garantía de suministro
Fuente: BP Statistical Review junio 2008
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Las claves del sector del petróleo
La importancia de la tecnología
Presión Medioambiental
Especificaciones de Carburantes y
Motores
COMISION EUROPEA
Fabricantes de Vehículos
ACEA
Fabricantes
vehículos
Tecnología de Vehículos
Refinadores
EUROPIA
Refinadores
Tecnología de Refino
Criterios aplicación:BAT (Best AvailableTechnology)COSTE / BENEFICIO
Criterios aplicación:BAT (Best AvailableTechnology)COSTE / BENEFICIO
Consumidores
E&P Geofísica.Perforación direccionalDesarrollos en aguas profundas y condiciones climáticas adversasSimulación yacimientos
RefinoEspecificaciones productosIncremento destilados mediosReducción de emisiones
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Las claves del sector de petróleo
El tamaño y la integración son importantes
0
200.0
00
400.0
00
600.0
00
800.0
001.0
00.00
01.2
00.00
01.4
00.00
0
España
Suecia
Noruega
BP
Exxon Mobil
Argentina
Portugal
Perú
Marruecos
Túnez
Ingresos de las “majors” vs. PIB de ciertos países (2007)
Producción
crudo
Refino
Distribución geográficaExxon Mobil (2007)
Fuente: PIB World Bank y memorias de las compañías.
15%
28%12%
20%
7%
18%
EEUU EUROPAÁFRICA CANADA/SURAMERICAASIA-PACÍFICO RUSIA
31%
30%8%
25%
6%
EEUU EUROPACANADA ASIA-PACÍFICOOTROSDatos en millones de US$
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Las claves del sector de petróleo
El sector del petróleo Grandes compañías
Fuente: Credit Suisse Julio 2007
20
Las claves del sector del petróleo
Los organismos internacionales
77
• Ciertos organismos y asociaciones internacionales “tutelan” o tratan de influir en aspectos de los mercados
• Agencia Internacional de la Energía (AIE)
• Council of European Regulators(CEER)
• Organización Países Exportadores Petróleo (OPEP)
21
Las claves del sector del petróleo
Fundamentos del sector petróleo
Actividad internacional y liberalizada.Sector estratégico y arma política.Mercados de crudo y productos.Dos áreas de negocio diferenciadas.
Exploración y producción (Upstream)Refino, logística y comercialización (Downstream)
Fuerzas del mercado.
Países productores/consumidores.Grandes compañías.Consumidores.
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Las claves del sector del petróleo
Los derechos de los consumidores
Todos los condicionantes de los mercados energéticos, sin embargo, no deben impedir que se cumplan los principales principios de la competencia para proteger a los consumidores de posibles abusos de poder económico:
Alineación ilegal de preciosDumping de preciosRepartos de mercadosAplicación de condiciones desiguales en casos similares Abuso de posiciones dominantes
23
Petróleo y economía
24
Petróleo y economía
El petróleo es ...• el principal motor de las economías mundiales.• representa el 36% de las materias primas energéticas.• mantiene prácticamente el monopolio del sector
transporte.• es la principal fuente de ingresos de muchas
economías mundiales.• origen último de conflictos internacionales.• y presencia cotidiana en nuestras vidas.
25
Petróleo y economía
Petróleo: 36% del consumo energético
Petróleo34%
Gas natural26%
Electricidad 12%
Carbón28%0
2.0004.0006.0008.000
10.00012.000
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
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1995
1998
2001
2004
2007
Mte
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Crudo Gas Natural Carbón Electricidad
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100
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100.000
100 1.000 10.000 100.000PIB (US$/persona)
Con
sum
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IndiaEgipto
ChinaIrán
Sudáfrica
Argentina
Venezuela
México
A. Saudí
Portugal
Grecia
EspaEspaññaa
ItaliaJapón
Kuwait
U.K.
Canada
AustraliaUSANoruega
Consumo energía / PIB 2007
Fuente: BP Statistical Review 2008, IMF
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Petróleo y economía
... y casi el 100% del sector transporte.
Consumo Europa (Mtep)
0
500
1.000
1.500
2.000
1990 2000 2010 2020 2030
HogaresIndustriaTransporte
98%
16% 13%
2%
84% 87%
Transporte Industria Hogar
Gas y otrasPetroleo
El petróleo mantiene una cuota importante en el consumo europeo.
El 98% del sector de transporte.
Cuota decreciente en otros sectores.
27
Petróleo y economía
Se negocia en mercados internacionales
NY
NWE
Med
Arab Gulf
SingapurUSGCWest Coast
28
Petróleo y economía
... sin embargo, no siempre fue así.
• Punto inflexión: Aparición mercados internacionales
ANTES DE 1980
Desde 1973 la OPEP determina unilateralmente el precio del crudo en sus reuniones periódicas.
Eliminación de las concesiones y nacionalización de los activos petrolíferos en los países productores.
1979: el mercado spot supone solo el 10% de las transacciones.
DESPUES DE 1980
Importancia creciente del mercado spot.
Aparece el departamento de “trading” en las grandes petroleras internacionales.
1983: Se crean los futuros sobre crudo en el NYMEX de Nueva York.
El mercado fija el precio del crudo diariamente en base a la oferta y demanda.
Se desarrollan los mercados spot y a futuro de productos petrolíferos.
Hoy el mercado spot representa el 50%de las transacciones.
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Desequilibrio oferta demanda: países productores vs. consumidores
Consumo crudo 85,2 M Barriles/día
69.3
25
111.2
5.5
117.5
3
755.3
6.2 40.825.4
143.7
20.1
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Las claves del sector de petróleo
La influencia geopolítica
Reservas crudo: 1,237.8 kM Barriles
Fuente: BP Statistical Review junio 2008
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Precio del Brent 97 - 09 (USD/Bbl)
0102030405060708090
100110120130140150
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may-08
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1998 1999 2000 - 11 sep
Crecimiento No OPEP
El Niño
Crisis
Asiática
Sobreoferta
Irak
Expansión
OPEP
Reequilibrio
Recortes
OPEP
Recuperación
Asiática
Liderazgo OPEP
Poca capacidad excedentaria
Banda objetivo precios OPEP
Incertidumbre Geopolítica
Recesión
Atentados
Divisiones en OPEP
1997
Estabilidad
20-25 USD/Bbl
Guerra Irak
11 sep 2001 - Hoy
Posguerra Irak
Crisis Nuclear
Irán
Huracán Rita
Conflicto Israel
Líbano
Crisis Financiera
Incertidumbre Económica
Las claves del sector de petróleo
La influencia geopolítica
Fuente: Platt´s Brent Dated Mid y CNE
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Petróleo y economía
Volatilidad y riesgo ... tiene efectos locales
Factura energética de difícil predicción.
“Miedo” al desabastecimiento.
Conflictividad sectorial.
Desarrollo energías alternativas.
Volatilidad:
Precios
Riesgos:
Económicos
Políticos
Abastecimiento
32
Crudo y productos
33
Crudo y productos
84-87 % CARBONO
11-14 % HIDRÓGENO OTROS:AZUFRE 0.04-6 %NITROGENO 0.1-1.5 %OXIGENO 0.1-0.5 %METALES 50-150 ppm
Diversas clasificaciones.
• Por densidad (º API) y contenido en azufre:• Dulces < 0,5 %
• Normales 1,5 - 1,8 %• Alto azufre > 1,8 %
• Por el tipo de hidrocarburos:• Parafínicos• Nafténicos• Asfálticos
34
Crudo y productos
COMBUSTIBLE DOMESTICO E INDUSTRIALMATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA
GASES LICUADOS
NAFTAS
GASOLINAS
QUEROSENOS
GASOLEOS
FUELOLEOS
ACEITES
ASFALTOS
COQUE
PPEETTRROOLLEEOO
ELECTRICIDAD
MATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA
AUTOMOCION Y AVIACION
REACTORES AVIACION
AUTOMOCION Y CALEFACCION
INDUSTRIA, GENERACION ELECTRICA YMAQUINAS DE GRANDES BUQUES
LUBRICANTES, AISLANTES, ETC
CARRETERAS E IMPERMEABILIZACION
COMBUSTIBLE FABRICACION ELECTRODOS
AUTOCONSUMO O VENTA A TERCEROS
35
Crudo y productos
Los productos
PRODUCTOS INTERMEDIOSPRODUCTOS INTERMEDIOS
Se producen en alguna Unidad de la RefineríaSon alimentación para otros Procesos, o bien pasan a formar parte de un proceso de "blending" para formulación de productos finales.
PRODUCTOS FINALESPRODUCTOS FINALES
GASES LICUADOS (GLP)
GASOLINAS
GASOLEOS
FUELOLEOS
LUBRICANTESCOQUEAZUFREENERGIA ELECTRICA
36
Crudo y productos
Productos intermedios: Blending gasolinas
Butano Butano
Butano OlefínicoButano Olefínico
Nafta LigeraNafta Ligera
ReformadoReformado
Gasolina de FCCGasolina de FCC
MTBEMTBE
Gasolina 95 UL
Gasolina 98 UL
GasolinasExportación
B
L
E
N
D
I
N
G
M
E
R
C
A
D
O
CrudosGasolina 97 UL
REF
FCC
MTBE
Metanol
Butano Olefínico
CRUDO
37
Crudo y productos
Los gases licuados del petróleo (LPG/GLP)
• Mezclas de hidrocarburos de tres y cuatro átomos de carbono (propanos y butanos).
• Deben cumplir especificaciones:• Contenido en Propano/Butano• Contenido en olefinas• Densidad, humedad, poder calorífico, etc.
• Provienen de la Destilación Directa del Crudo (0,5-2,0 % s/crudo), de los procesos Catalíticos (Reformado, Hydrocracking, FCC, etc) y de los procesos Térmicos (Coker, Pyrólisis, etc)
• Se utilizan como combustible doméstico e industrial.
• Existen dos tipos comerciales: Propano y Butano
• Ambos tipos contienen Propano y Butano.
38
Crudo y productos
Gasolinas
Producto elaborado en base a:Mezclas de fracciones primarias de la destilación (Naftas Ligeras) Productos procedentes de Procesos de Mejora de Octano (Reformado, Alquilación, Isomerización, etc)Productos procedentes de procesos de Conversión: FCC y Coquización Petroquímicos y gases disueltos (Butanos y Butilenos).
Utilización: Básicamente transporte (terrestre y aviación)
Especificaciones principales:Curva de Destilación.Presión de Vapor.Número de Octano Research (RON) y Motor (MON).Nivel de Plomo.
Características antidetonantes => compuestos ramificados y aromáticos.
Para elevar el Octano => Aditivos base Plomo y oxigenados éteres y alcoholes.
39
Crudo y productos
Gasolinas
El Número de Octano se determina por comparación con una mezcla de N-heptano e Iso-octano (2,2,4 trimetil pentano), a los que de forma arbitraria se asigna valores de octano de 0 y 100 respectivamente.
Dos métodos de determinación del Octano:Método Research: representa el comportamiento del coche en ciudad (bajas velocidades y aceleraciones frecuentes).Método Motor: representa el comportamiento del coche en carretera (elevadas velocidades).
Tipos principales en Europa:Sin Plomo (Eurosuper, Super y Superplus, 95, 97 y 98 IOR., 0,005 g/l Pb máx.).Con Plomo: En proceso de desaparición (solo Grecia).Gasolina de Aviación de alto octano con participación en el mercado puramente simbólica.
40
Crudo y productos
El blending de gasolinas
Butano Olefínico
Butano
Nafta Ligera
Reformado
Gasolina de FCC
Alquilato
MTBE
Gasolina 95 UL
Gasolina 98 UL
GasolinasExportación
B
L
E
N
D
I
N
G
UNIDADES
PROCESO
M
E
R
C
A
D
O
Gasolina 97 ULNLHCNP
Isomerato
TAME
Isopentano
Crudos
41
Crudo y productos
Queroseno
Producto obtenido por destilación directa del crudo con tratamientos posteriores.
Utilización:Combustible de aviación (reactores).Iluminación (queroseno lampante)
Fabricación por destilación directa del crudo con posterior tratamiento
Especificaciones de fabricación muy estrictas.
42
Crudo y productos
Gasóleos
Producto obtenido por destilación directa del crudo con tratamientos posteriores o resultado procesos de conversión.
Gran variedad de usos:Transporte (terrestre y marítimo)Calefacción y generación electricidad.
Combustible alimentación motores diesel:Explosión provocada por la auto-ignición de los hidrocarburos.Tiempo de retardo: al que transcurre desde el inicio de la inyección de combustible y el comienzo del autoencendido de la mezcla.Detonación diesel: Cuando gran parte del combustible se inyecta antes delcomienzo de la ignición, y se produce una combustión violenta.Los hidrocarburos parafínicos no ramificados reúnen las mejores condiciones de auto-ignición.
43
Crudo y productos
Gasóleos: Número de cetano
Número de cetano: sistema de medición de la autodetonación
La escala se establece frente al:Cetano (C16H34): índice 100Alfa-metil-naftaleno: índice 0
Habitualmente el número de cetano no se mide directamente ya que el ensayo es difícil y se calcula indirectamente a partir de otras propiedades (densidad, curva de destilación, etc.).
Existen aditivos a base de nitratos orgánicos para mejorar el número de cetano(isopropil-nitrato, hexil-nitrato,etc.).
Los motores de automoción requieren un cetano del orden de 50, los autobuses y camiones de 47, los motores de ferrocarril de 40 y los grandes motores estacionarios o marinos 38.
44
Crudo y productos
Fuelóleos
Producto obtenido por destilación directa del crudo o como subproducto de otros procesos de conversión.
Es el producto residual de la destilación => valor económico inferior al crudo.
Aplicaciones principales:Combustible industrialTransporte marítimo (bunker)
Propiedades mas importantes:Viscosidad.Contenido de azufre.
El mercado prima el fuelóleo de destilación directa por su estabilidad y compatibilidad de mezcla.
45
Crudo y productos
Las Especificaciones de Productos
Especificaciones de Productos
Presión Medioambiental
Fabricantes de Vehículos
Refinadores
Tecnología de Refino
Tecnología de Vehículos
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Crudo y productos
El programa AUTOIL
ACEAFabricantes
vehículos
ACEAFabricantes
vehículosEspecificaciones de Carburantes y
Motores
COMISION EUROPEA
EUROPIA
RefinadoresCriterios aplicación:
BAT (Best AvailableTechnology)
COSTE / BENEFICIO
Criterios aplicación:
BAT (Best AvailableTechnology)
COSTE / BENEFICIO
47
Crudo y productos
Especificaciones gasolinas/gasóleos UEAUTO OIL I
(Direct. 98/70/EC)AUTO OIL II
(Direct. 2003/17/CE)AUTO OIL I
(Direct. 98/70/EC)AUTO OIL II
(Direct. 2003/17/CE)
GASOLINA 2000 2005 2005
10
35
50
60
42
1
18
2,7
150
2009
RVP periodo estival (kPa)Aromáticos (%v/v)
Benceno (%v/v)
Olefinas (%v/v)
Oxígeno(%m/m)
Azufre(mg/kg) 10
GASOLEO A 2000 2005 2005
1050
51
845
360
11
350
2009
Cetano (min)Densidad 15º
(kg/m³)Destilación 95º
Poliaromáticos(%m/m)
Azufre(mg/kg) 10
DIRECTIVA 2003/17/CE: Disminuye el límite del contenido máximo de azufre para gasolinas y gasóleo de automoción. Se establecen los siguientes periodos:
Desde 1/01/2005 : garantía de comercialización de carburantes con contenido máximo 10 ppm “atendiendo a una distribución geográfica adecuadamente equilibrada”.
Desde el 1/01/2009: garantía de comercialización únicamente de los nuevos carburantes con máximo de 10 ppm.
48
Mercados de productos petrolíferos
49
Mercado de productos petrolíferos
Mercados
Conjunto de transacciones en un área geográfica.
Los precios son consecuencia de todas las transacciones de compra/venta de referencias comunes.
En una cotización subyace:la situación del propio entorno de mercado geográfico.los cambios e influencias de otros mercados internacionales. situaciones directamente relacionadas con el negocio, como cierres de refinerías, explotación de nuevos campos, puesta en operación nuevas instalaciones, nivel de stocks en el mundo...variables de influencia general como: paridad US$, tipos de interés...
Todo cambio en un mercado tiene incidencia en el resto, pero mercados de referencia son aquellos cuyas transacciones son la base para formación de precios.
50
Mercado de productos petrolíferos
Mercados: ventajas e inconvenientes
Los mercados internacionales aportan ventajas...• Diversificación de la oferta.• Mayor dinamismo.• Más oportunidades.
... pero también inconvenientes:• Mayor volatilidad.• Generan riesgos:
• Económicos.• Geopolíticos.
51
Mercado de productos petrolíferos
Las fuerzas que mueven el mercado
MERCADOMERCADOECONOMICASECONOMICASECONOMICAS POLITICASPOLITICASPOLITICAS
ESTRUCTURALESESTRUCTURALESESTRUCTURALES TECNOLOGICASTECNOLOGICASTECNOLOGICAS
PAISESPAISESPAISES
CONSUMIDORESCONSUMIDORESCONSUMIDORESCOMPAÑIASCOMPACOMPAÑÑIASIAS
ORGANIZACIONESORGANIZACIONESORGANIZACIONES
RIESGO Y VOLATILIDADRIESGO Y VOLATILIDADRIESGO Y VOLATILIDAD
52
Mercado de productos petrolíferos
Las fuerzas que mueven el mercado
Los precios internacionales del crudo obedecen a todo tipo de fuerzas:
Económicas: El incremento de producciones es un arma para obtener más ingresos.Políticas: Los países productores, conscientes de su importancia mundial, lo utilizan políticamente.Estructurales: Las posibilidades reales de venta de un tipo de crudo en un mercado.Tecnológicas: Los crudos se valoran en función del rendimiento en productos que de él se pueden obtener (% de gasolina, gasóleo, fuel, etc..) según el tipo de refinería.Otros factores: desequilibrio entre las zonas de gran demanda y las de producción (volatilidad).
53
Mercado de productos petrolíferos
Mercados de referencia para la zona UE
NY
NWE
MED
Arab Gulf
SingapurUSGC
WestCoast
MERCADOS DE INFLUENCIA DIRECTA EN EUROPA
MERCADOS DE MENOR INFLUENCIA EN EUROPA
OTROS MERCADOS
MOVIMIENTOS PRINCIPALES
54
Mercado de productos petrolíferos
Mercados. Desglose precio de productos
Componentes del precio final.
• Cotización internacional (Ci CIF): Producto referencia en el mercado correspondiente trasladado a España.
• Logística primaria: Paso por terminal del producto una vez ingresado en el país.
• Logística capilar: Transporte desde el terminal hasta el punto de venta.
• Costes variables: Mantenimiento y suministros.• Costes fijos: Personal, estructura, seguros y amortizaciones.• Remuneración al canal: Comisiones al dealer -sólo en abanderadas-.
55
Mercado de productos petrolíferos
Mercados. Formación de precios
GA 95GO A
56,8
39,57
2,415,4
68,1
30,202,415,7
P.A.I. II.EE. I.V.M I.V.A
PVP = PAI + IIEE + IVM + IVAPVP = PAI + IIEE + IVM + IVA
Media 2008
(c€/l)
PAI: Precio antes de impuestos.• Depende de las cotizaciones
internacionales y estructurales del área geográfica.
II.EE.: Impuestos especiales.• Cantidad fija por unidad de volumen.• Instrumento de planificación energética y
fiscal de los países.I.V.M.: Impuesto de Venta Minorista
• Sobre determinados hidrocarburos• Tramo estatal 2,4 c€/l• Tramo autonómico del IVMDH:
Gna. 95: 1,7 c€/lt en Madrid y 2,4 c€/lt en Galicia, Asturias, C. Valenciana, Castila-La Mancha y Cataluña.Go. A: 1,2 c€/lt en Galicia, 1,7 c€/lt en Madrid, 2,0 c€/lt en Asturias y 2,4 c€/lten Castilla-La Mancha y Cataluña.
IVA: Impuesto de valor añadido.• Porcentaje sobre PAI + II.EE. + I.V.M.
Fuente: CNE. Datos año 2008
56
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Factores internacionales
La combinación de estos factores determina la alta volatilidad del crudo.
020406080
100120140160
01/01/20
0201/0
5/2002
01/09/20
0201/0
1/2003
01/05/20
0301/0
9/2003
01/01/20
0401/0
5/2004
01/09/20
0401/0
1/2005
01/05/20
0501/0
9/2005
01/01/20
0601/0
5/2006
01/09/20
0601/0
1/2007
01/05/20
0701/0
9/2007
01/01/20
0801/0
5/2008
01/09/20
0801/0
1/2009
Brent Platt's Dated Mid (US$/Bbl)
Fuente: Platt´s 2009
57
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Factores internacionales
Los precios de productos siguen la tendencia del crudo.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
ene-08
feb-08
mar-08
abr-08
may-08
jun-08
jul-08
ago-08
sep-08
oct-08
nov-08
dic-08
ene-09
feb-09
mar-09
$/Tm
20
40
60
80
100
120
140
160
$/B
bl
Prem Unleaded 10 ppm Cargoes CIF MED Mid Tm FO 1% Cargoes FOB MED Mid Tm
ULSD 10 ppm CIF MED Mid Tm DTD Brent Mid ($/Bbl)
Fuente: PAWS, 2009
58
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Factores internacionales
Balance mundial de productos:Cambios de oferta - demanda de productos influyen en otros mercados. Temporada estival de gasolinas en USA. Apertura / cierre de instalaciones de refino.
Estacionalidad:
Temporada estival en USA y EUROPA: Incremento consumo de gasolinas y descenso del GLP.
Temporada invernal en Europa: Incremento consumo de gasóleo, fuel y GLP.
Paridad:
Los precios de los productos se realizan en US$.
59
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Factores locales
Calidad: productos de mayor calidad (ej. menor contenido de azufre) implican mayor precio.Balance local de producción:
El esquema de refino y la demanda determinan productos deficitarios o excedentarios.
Concepto de alternativa de suministro.El sector petrolero utiliza en general la alternativa de suministro, que responde a la siguiente pregunta:¿Cuál es la alternativa de compra/venta de mi cliente/suministrador?El precio se fija en un punto de la banda entre la alternativa del que compra y de la del que vende.
60
Mercado de productos petrolíferos
PAI factores locales: Producto deficitario
Ci + FLETE
Hay más demanda que oferta(falta producto).
La alternativa más débil es la del comprador.
Si el comprador no encuentra producto localmente, tiene que importar (Posición CIF).
El precio tiende a fijarse cercano a la alternativa de importación.
Cuanto más lejano al mercado internacional, mayor precio (flete).
Alternativa de importación (CIF) = Precio mercado internacional (FOB) + Prima de calidad + flete a destino
+ entrada a terminal - descuento.
Alternativa de importación (CIF) = Precio mercado internacional (FOB) + Prima de calidad + flete a destino
+ entrada a terminal - descuento.
61
Mercado de productos petrolíferos
PAI factores locales: Producto excedentario
Ci - FLETE
Hay más oferta que demanda(producto excedentario).
Alternativa más débil: vendedor.
Si el vendedor no encuentra cliente local, tiene que exportar.
El precio debería situarse cercano a la paridad de exportación.
Sin embargo, los compradores valoran la seguridad del suministro, por lo que el precio es algo más alto (cercano al precio en los mercados internacionales).
Paridad exportación = Precio mercado internacional (FOB)
+ Prima calidad - flete.
Paridad exportación = Precio mercado internacional (FOB)
+ Prima calidad - flete.
62
El valor de la transacción para cada producto se situará entre los dos límites anteriores dependiendo de las características del mercado local.
Flete y paso terminal
Flete
Cotización Internacional
Paridad de importación
Paridad de exportación
Banda precio producto deficitario (cercano a la paridad de importación)
Banda precio producto excedentario (cercano a la cotización internacional)
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Factores locales
63
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Composición del precio
A los precios teóricos calculados en base a las paridades de importación / exportación, hay que añadir:
Paso por terminal.Coste de mantenimiento de stock estratégico.Costes de distribución capilar (camión).Retribución al canal (comisiones a estaciones de servicio).Otros factores comerciales.
PAI = Paridad import/export + Pasos por terminal + Costes distribución + Retribución a canal + Otros PAI = Paridad import/export + Pasos por terminal
+ Costes distribución + Retribución a canal + Otros
64
Mercado de productos petrolíferos
PAI: Realidad de los mercados
En la realidad:
Los operadores principales marcan precios.Dichos operadores utilizan en general los criterios antes señalados para su cálculo de precios.El resto de operadores se sitúan cercanos al principal por encima o por debajo dependiendo de su estrategia comercial.
65
Mercado de productos petrolíferos
Impuestos
Depende de los países.La UE fija valores mínimos.Instrumento de recaudación (pueden suponer hasta un 75 % del precio final).Instrumento de planificación energética.
Potencian el consumo de ciertos productos frente a otros.Potencian ciertas áreas geográficas.
Impuestos especiales (IIEE):Cantidad fija por unidad de volumen.
Impuesto valor añadido (IVA):Porcentaje sobre PAI+IIEE
66
Mercado de productos petrolíferos
Impuestos especiales (€/lt) Gasolina 95
0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,500,550,600,650,700,75
BEL
GIC
A
DIN
AM
AR
CA
ALE
MA
NIA
GR
ECIA
ESPA
ÑA
FRA
NC
IA
IRLA
ND
A
ITA
LIA
LUXE
MB
UR
GO
HO
LAN
DA
AU
STR
IA
POR
TUG
AL
FIN
LAN
DIA
SUEC
IA
REI
NO
UN
IDO
MED
IA U
E-14
MED
IA U
E-6
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración abril 2009
67
Mercado de productos petrolíferos
Impuestos especiales (€/lt) Gasóleo A
0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,500,550,600,650,700,75
BEL
GIC
A
DIN
AM
AR
CA
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MA
NIA
GR
ECIA
ESPA
ÑA
FRA
NC
IA
IRLA
ND
A
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LIA
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MB
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LAN
DIA
SUEC
IA
REI
NO
UN
IDO
MED
IA U
E-14
MED
IA U
E-6
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia abril 2009
68
Mercado de productos petrolíferos
Impuestos especiales (€/kg) Fuelóleo
0,00
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
0,07
0,08
0,09
0,10G
REC
IA
ESPA
ÑA
FRA
NC
IA
IRLA
ND
A
ITA
LIA
POR
TUG
AL
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia abril 2009
69
Mercado de productos petrolíferos
Impuesto IVA (%)
0
5
10
15
20
25
30
BELGICA
DINAMARCA
ALEMANIAGRECIAESPAÑAFRANCIAIR
ELANDITALIA
LUXEMBURGO*HOLANDA
AUSTRIAPORTUGAL
FINLANDIASUECIA
REINO U
NIDO*
Gasolina 95 Gasoil Auto Fuel oil
*Luxemburgo y Reino Unido no reportan el IVA de Fuelóleo
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia abril 2009
70
Mercado de productos petrolíferos
Precios UE en €/lt (Gasolina 95)
0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,001,101,201,301,401,501,601,701,801,902,00
HOL
R.U ITA
FIN
ALE DIN
BEL
SU
E
PO
R
FRA
IRL
AUS
LUX
ES
P
GR
E
UE-1
4
UE-1
0
UE-
6
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia abril 2009
71
Mercado de productos petrolíferos
Precios UE en (c€/lt) Gasóleo A
0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,001,101,201,301,401,501,601,701,801,902,00
GRE IT
A
HO
L
BEL DIN
ESP
LUX
PO
R
IRL
ALE
SUE
AUS
FIN
FRA
R.U
UE-1
4
UE-
6
UE-1
0
Fuente: Oil Bulletin Petrolier + Elaboración propia 29 de abril 2009
72
Mercado de productos petrolíferos
PAI FO en España vs. UE 2004-2009
Evolución PAI 2004-2009
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
05-en
e-04
22-m
ar-04
07-ju
n-0423
-ago-0
408
-nov-04
31-en
e-05
25-ab
r-05
11-ju
l-05
03-oct-
0509
-ene-0
627
-mar-
0619
-jun-06
04-se
p-06
20-nov-0
619
-feb-07
14-m
ay-07
30-ju
l-07
15-oct-
0714
-ene-0
807
-abr-0
823
-jun-08
08-se
p-08
24-nov-0
823
-feb-09
Españá UE 14 UE 6
73
Las distintas actividades
Exploración y Producción
74
Exploración y Producción
• Ubicar los lugares con estructuras geológicas, en los cuales puedan haber quedado atrapados petróleo o gas.
• Fases upstream: Sísmica, sondeos, pruebas de producción, puesta en producción (desarrollo del campo).
• Negocio de riesgo: la asignación de probabilidades es importante.
• Negocio internacional.
• Intensivo en capital con periodo de maduración largo.
• Influencia de la situación política.
75
Desequilibrio oferta demanda: países productores vs. consumidores
Consumo crudo 85,2 M Barriles/día
69.3
25
111.2
5.5
117.5
3
755.3
6.2 40.825.4
143.7
20.1
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Oriente Medio: 61% reservas mundiales de crudo, 7% del consumoPaíses OCDE: 57% consumo mundial de crudo, 7% de las reservas
Exploración y producción
E&P. Producción reservas de crudo
Reservas crudo: 1,237.8 kM Barriles
Fuente: BP Statistical Review junio 2008
76
Exploración y Producción
E&P. Origen del Crudo
• Materia orgánica muerta proveniente de plancton que se cubre con sedimentos y por efecto de la presión, temperatura y acción bactericida se forma el petróleo.
• El petróleo y el gas no forman lagos subterráneos, se encuentran en rocas porosas y permeables.
• Allí donde hubo mares someros en épocas pasadas, pudo haber generación.• Paleozoico: 500 millones de años – Argelia, Libia y USA.• Mesozoico: 200 millones de años – Mar del Norte, Oriente Medio, Golfo de
Méjico, Brasil, Angola, Ayoluengo.• Terciario: 50 millones de años – Egipto, Indonesia, Malasia, Casablanca.
77
Exploración y Producción
E&P. Esquema de producción
Refinería
Oil field
Instalaciones de Producción
Offshore
Oleoducto Sondeo de Producción
Onshore
Campo de crudo
o gas
Terminal
78
Exploración y Producción
El balance de las reservas
2527293133353739414345
19801982
19841986
19881990
19921994
19961998
20002002
20042006
Ratio Rvas/Producción (años)
0 5 10 15 20
Fuente: Memorias y BP 2008
79
Exploración y Producción
El balance de las reservas
Reservas iniciales
+ Descubrimientos del año
- Producción
Reservas final de año
Situación geográficaContabilización
TecnologíaRentabilidad
ConsumoPrecios
80
Exploración y Producción
La situación geográfica
117.5
755.3
40.8
143.769.3
111.2
Reservas crudo: 1,237.8 kM Barriles
Fuente: BP Statistical Review junio 2008
81
Exploración y Producción
La contabilización de las reservas
Cantidades de petróleo que se anticipa serán recuperadas comercialmente de yacimientos conocidos.
Clasificación: Probabilidad de que las cantidades a ser recuperadas igualen o excedan la estimación.
• Probadas > 90%• Probables > 50% • Posibles > 10%
Incremento de reservas:• Por extracción primaria• Por mejora de recuperación
POSIBLES
PROBABLES
DESARROLLADAS
NO DESARROLLADAS
PRO
BA
DA
SN
O P
RO
BA
DA
S
82
Exploración y Producción
La contabilización de las reservas
0
50
100
150
200
250
300
Arabia
Saudí
Irán
Iraq
Kuwait
Emiratos A
rabe
sVen
ezuelaRus
iaLibia
Kazak
hstan
Nigéria
USACan
ada
China
Qatar
Mexico
Algeria
Brazil
Angola
Norue
gaAze
rbaij
an
Probadas
kMB
bl
Fuente: BP Statistic 2008
83
Exploración y Producción
Áreas de desarrollo futuro
Condiciones climatológicas adversasExtracción aguas profundas
Recuperación yacimientos maduros
Extracción crudos pesados
84
Exploración y Producción
Condiciones adversas: plataforma Hibernia
• Exxon Mobil (Nueva Escocia)• Capacidad almacenamiento 1,3 MBbl• Producción 200.000 Bbl/dia• Reservas campo 750 MBbl• En operación desde finales ´90• Campo descubierto en 1979
85
Exploración y Producción
Los hitos de producción aguas profundas
312 m412 m
536 m
872 m 910 m1.027 m
895 m
1.646 m
980 m
1.420 m
1.710 m1.850 m
1.400 m
2.195 m
AG
UA
S PR
OFU
ND
AS
AG
UA
S PR
OFU
ND
AS
500
500 --
1.50
0 M
1.50
0 M
ULT
RA
PR
OFU
ND
AS
ULT
RA
PR
OFU
ND
AS
500
500 --
1.5 0
0 M
1.5 0
0 M
Cañón Alaminos3.051 m (Nov
2003)
Cañón Alaminos3.051 m (Nov
2003)
86
Exploración y Producción
Aguas profundas: desarrollo Girassol
• FPSO (Floatingproduction, storageoffshorse
• Total (Angola)• 1200-1400 lámina agua• Inversión 2.800 MUS$• Producción 200.000
Bbl/dia• En operación desde 2001
87
Exploración y Producción
Recuperación campos maduros
• Sondeos direccionales
• Recuperación asistida:• Secundaria: aumentando presión por inyección fluidos• Terciaria: por fracturación de yacimientos aumentando
porosidad y permeabilidad
• Sísmicas 3D/4D • Simulación comportamiento yacimientos
88
Exploración y Producción
Crudos pesados y ultrapesados
Demanda creciente crudos pesados 6-12 ºAPI (tecnología de refino)
Zonas Canadá (Alberta) y Venezuela• Reservas 300 kMBbl
Métodos• Perforación de gran diámetro
direccional• Pozos inyectores y productores en
frío o caliente (inyección vapor de agua).
89
Exploración y Producción
Los escenarios de rentabilidad
Periodos precios altos:• Incentivan inversiones• Abren pozos no productivos• Provocan tendencia a
“sobreproducción” a medio plazo
Periodos de precios bajos• Cierre de pozos “caros”• Reajuste de costes fijos
54,1
52,6
48,9
48,7
48,2
47,1
45,7
41,9
29,2
0 20 40 60Beneficio
Ingresos por Boe Producción Crudo (uS$)
Fuente: Credit Suisse Julio 2007
90
Exploración y Producción
Los escenarios de rentabilidad
Evolución Precio Brent vs. Capex / CIG % Mayors
0,01,02,03,04,05,06,07,08,09,0
10,0
19961997
19981999
20002001
20022003
20042005
20062007
10
20
30
40
50
60
70
80
Capex / Cig % Precio Brent Medio (USD/Bbl)
Fuente: Credit Suisse Julio 2007, Platts
91
Exploración y Producción
El consumo mundial de crudo
kBbl/día
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Demanda OCDE Demanda no OCDE
Demanda mundial creciente
En la última década la demanda OCDE ha crecido un 5% frente a un 33% por parte de No OCDE
Reducción participación petróleo en la matriz energética
Crecimiento de ciertas áreas (China)
Medidas reducción consumo (UE)• Ahorro energético• Incremento eficiencia• Política fiscal
15.3%15.3%
Fuente: BP Statistic 2008
92
Exploración y Producción
El caso de China
Consumo crudo Miles de (Bbl/día)
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Consumo Crudo China
• 1.327 millones de habitantes
• Consumo 2,16 Bbl/hab/año (España 13,13 Bbl/hab/año)
• Crecimiento 2006: 7,8%Crecimiento 2007: 4,31%
• Si China hubiera crecido en los últimos dos años al promedio mundial => sobrante anual 705.000 Bbl/d
86% (10 a
86% (10 añños)os)
Fuente: BP Statistic 2008 y IMF
93
Exploración y Producción
Los precios
Evolución Precio Crudo vs. Consumo Mundial de Crudo
1000
11000
21000
31000
41000
51000
61000
71000
81000
91000
19871988
19891990
19911992
19931994
19951996
19971998
19992000
20012002
20032004
20052006
2007
0
10
20
30
40
50
60
70
80
consumo mundial crudo (millones toneladas) Precio Crudo Cte. 2003 (Usd /Bbl)
Fuente: BP Statistic 2008 Platts
94
Exploración y Producción
El balance global
Ratio reservas/producción concentrado en países OPEP
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
2023
2025
2027
2029
2031
0
50
100
150
200
250
300
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Arabia Arabia SaudiSaudi
RusiaRusia
USAUSACanadaCanada
IranIran
VenezuelaVenezuela
IrakIrak KuwaitKuwaitEmiratos Emiratos ArabesArabes
LibiaLibia
NigeriaNigeriaKazastanKazastan
Reservas MBblAños
Reservas mundiales
Producción MBbl/d
Fuente: BP Statistic 2008
95
Exploración y Producción
El “Hubbert peak”
96
Las distintas actividades
Refino
97
Refino
• Refino: conjunto de procesos que convierten el crudo en unos productos terminados mediante procesos de separación y/o transformación.
• España: tres compañías con capacidad de refino (diez refinerías), con una capacidad total de 65 MTm/año.
• Resultado económico por cada barril procesado de una refinería depende de:
• Coyuntura internacional: distintos márgenes según área geográfica.• Mercado local: productos deficitarios o excedentarios .• Esquema de refino propio y del tipo de crudo => No hay dos
instalaciones ni dos crudos iguales.• Gestión de refino (contratos compra-venta, intercambios).
98
Refino en el mundo
3,3
25
10,324,6
20.9
6.5
17,8
25,2
7,9
13,6
6,6
7,5
Capacidad de Refino (Millones BPCD)Producción (Millones BPCD)
Fuente: BP Statistic 2008
99
Refino
La transformación –refino-
Conjunto de procesos que convierten el crudo en productos terminados:
Separar: Fracciones de hidrocarburos según rangos de ebullición (cortes)Purificar: Eliminación de agua, sal, azufre y ciertos hidrocarburos.Convertir: Productos pesados a ligeros.Mezclar: Productos para obtener especificaciones.
CRUDOCRUDOSEPARACIONPURIFICACIONCONVERSION
MEZCLA
SEPARACIONPURIFICACIONCONVERSION
MEZCLA
LPGGASOLINAGASOLEO
QUEROSENOFUEL
ELECTRICIDAD
LPGGASOLINAGASOLEO
QUEROSENOFUEL
ELECTRICIDAD
PROCESOS DE REFINO
PROCESOS DE REFINO
100
Refino
La refinería
Refinería: Conjunto de fábricas –unidades- dónde se realizan los siguientes procesos:
• Recepción de crudo y materias primas.• Transformación mediante diferentes procesos.• Almacenaje y distribución.
Tipos de procesos:• Topping (destilación directa)• Vacío• Hidrotratamientos• Desulfuración• FCC• Hidrocraker• Visbreaking• Cocker• Cogeneración• Unidades auxiliares (vapor, tratamientos efluentes)
101
Refino
Definición de margen
P1
P2
P3
CRUDOS
OTRASM.P.
PROD. FINALES
PRODUCTORES
OTROSSISTEMAS
REFINO
PROD.INTERM.
MERCADO
1
MERCADO
2
P1
P2
P3
Σ (Prod x Precio)i - Σ (M.P. x Precio)i - CVMARGEN DE REFINO =
Crudo Procesado
Σ (Prod x Precio)i - Σ (M.P. x Precio)i - CVMARGEN DE REFINO =
Crudo Procesado
102
Refino
Comparación de márgenes
Fuente: BP Statistic 2008
6,82
4,84
5,8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
USGC West Texas SourCoking
NWE Brent Cracking Singapore DubaiHydrocracking
Márgenes de refino regionales
103
Refino
Esquema de refino
DESTILACIÓNATMOSFÉRICA
REFORMADOCATALÍTICO
HIDROTRATAMIENTO(desulfuración)
DESTILACIÓN VACÍO FCC
COKER
NAFTA
KEROSENO
GASOIL
HIDROCRAKER
H2
RESIDUO ATMOSFERICO
RESIDUOVACIO
GAS/GLP
GASOLINA
QUEROSENO
DIESEL
GAS/GLPGASOLINA
ASFALTOFUELOIL
COQUE
H2
CRUDO
HYDROSKIMMING
CONVERSION SIMPLE
CONVERSION PROFUNDA
104
Refino
Esquema real de refinería
CRUDOTOPPING
RES
IDU
O A
TMO
SFER
ICO
H D S
1ª EXT.2ª
3ª
LPG
MEROX
REFOR. CAT.
REC GASESMEROX
C2
BUTANO
ISOBUTANO
OLEFINAS
CAJA FRIABENCENO
FRACC. C3 C4 GOV COGENERACION
MEZCLA
MEZCLA
MEZCLA
MTBEALKILACION
HDS
REC. GASES
MEROXFCC
COKER
VACIO GOV
RES VAC.
RES VAC.
DEST. LUBES
HDS
AMINAS
DISOLVENTES
AMINAS AZUFRE
VACIOFURFURAL
HIDROGENAC.
DESPARAF.
DESASFAL.
TRATAT.TIERRAS.
MEZCLAENVASADO
SPLNMNHM
R V
BS.ASFALTO
LCGOHCGO
NC
LCO 3ª EXT.
NF
BUTENOS
ETILENOPROPILENOBUTADIENO
BENCENOEE / VAPOR
FGPROPANOBUTANO
GASOLINA
DISOLVENTES
QUERO AVIACION
GO AUTO
GO C
AZUFRE
FO
COQUEACEITES EXTENSORES
ACEITES AISLANTES
ACEITE INDUSTRIAL
PARAFINAS
BETUNES
EXTRACTOSADITIVOS
105
Refino
Inversión Refinería 6 M tm/año (M US$)
83
147
75
52
188
392766
0
100
200
300
400
500
600
700
Crudo VacíoCoquer HydrocrackerReformado HDSIsomerización Alkilación
197
93
687
387
0
250
500
750
1000
1250
1500
Hydroskimming ConversiónOctano Resto servicios
Datos: US$ 1998
106
Refino
Número y tipo de refinerías UE
62
24
55
141
16 20
58
94
14 13
66
93
11 10
69
90
0
20
40
60
80
100
120
140
160
1980 1988 1995 2002HYDROSKIMMING CRACKING TERMICOCONVERSION TOTAL
107
Refino
Capacidad de refino
749
1.959 2.390
425
2.3291.274
310
5.583
1.377422 613
1.836
5.756
Bél
gica
Fran
cia
Ale
man
ia
Gre
cia
Italia
Hol
anda
Nor
uega
Fede
raci
ónR
usa
Espa
ña
Suec
ia
Turq
uía
Rei
noU
nido
Res
to
mile
s de
Bbl
/d
28%
72%
EUROPAResto mundial
FUENTE: BP Statistical Review, Junio 2008
108
Las distintas actividades
Logística
109
Logística
• Almacenamiento y transporte de crudo y productos petrolíferos desde los centros de producción hasta los puntos de consumo.
• Básica: se realiza principalmente a través de buques tanque y la red de poliductos de CLH.
• Capilar: a través de camiones cisterna.
• Los GLP tienen su propia red logística: factorías nodriza y centros de almacenamiento y envasado, camiones cisterna y ferrocarril y almacenes de distribuidores de GLP envasado.
• La construcción, mantenimiento y gestión de las reservas estratégicas se realiza a través de CORES.
110
ALMACENISTAS
Constitución reservas estratégicas y control existencias mínimas.Existencias mínimas de seguridad:
Actualmente: 90 díasDesde 1 de Enero del 2010: 92 días
Estratégicas (CORES): Actualmente (desde 1 Abril 2009), 40 días.Desde 31 de Diciembre del 2010 mínimo45 días.
Operativas:Actualmente 50 días.
Gasolinas
55%
45%
CLH
RESTO
Gasóleos y Querosenos
53%
47%
Fuelóleos0%
100%
Logística
Almacenamiento estratégico: CORES
Existencias a 28/2/09
669258
2.289
4.033
0500
1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.500
Gasolinas(km3)
Gasóleos yQuerosenos
(km3)
Fuelóleos (t) Crudo (t)
FUENTE: CORES 2009
111
Los resultados de la liberalización del sector del petróleo en España
Actividad del Operador Principal
FUENTE: CLH
ALMACENISTAS
Stocks Almacenados a 31/12/08
0500.000
1.000.0001.500.0002.000.0002.500.0003.000.0003.500.000
Gasolinas Gasóleos Querosenos
M3
Stocks Operativos Stocks Estratégicos Stocks Compañía
3% 85%12%
Terrestre
Aviación
Bunker
81%
17%2%
Gasolinas
Gasóleos
Fuelóleos
Salidas CLH Año 2008por Canal
Salidas CLH Año 2008 Canal Terrestre
112
Las distintas actividades
Comercialización
113
Comercialización de productos petrolíferos
• Conjunto de actividades destinadas al suministro de los productos derivados del petróleo al consumidor final.
• Dos canales de distribución:• Estaciones de Servicio (Gasolinas y Go. A).• Ventas Directas (Go. A, Go.B, Go. C, querosenos y fuelóleos).
• El número de Estaciones de Servicio en España sigue creciendo, a diferencia de lo que ocurre en la mayoría de los países de la UE.
• Las compañías refineras controlan más del 70% de los puntos de venta.
• Desde 1998, los precios de todos los hidrocarburos líquidos están liberalizados.
114
Comercialización
Canales de distribución
REFINERIAS
GASOLINAS:-SIN PLOMO 97-SIN PLOMO 95-SIN PLOMO 98
GASOLEOS:-AUTOMOCIÓN-AGRICOLA-CALEFACCIÓN
FUELOLEOSQUEROSENOS
AUTOMOVILISTA
CLIENTEPROFESIONAL
-Taxis-Transportistas
CLIENTEDIRECTO
-Empresas transporte-Industrias-Instituciones-Viviendas
PRODUCTOS CANALES
ESTACIONESDE SERVICIO
VENTAS DIRECTAS
MERCADOS
6,7
19,1
0,3
2,8
5,3
5,7
0,00 2,50 5,00 7,50 10,00 12,50 15,00 17,50 20,00 22,50 25,00 27,50
Gasolinas
Gasóleo A
Gasóleo B
Gasóleo C
Millones de Toneladas
EESSVVDD
FUENTE: CNE 2007
115
Comercialización
Red EE.SS en Europa
1.000
6.000
11.000
16.000
21.000
26.000
Aleman
iaAus
tria
Bélgica
Dinamarc
aEsp
aña
Finlandia
Francia
Grecia
Irlanda
Holand
aIta
liaNor
uega
Portugal
Reino U
nidoSue
ciaSuiz
aTurq
uía
-0,1
0,1
0,3
0,5
0,7
0,9
1,1
1,3
1,5
Total EESS EESS / 1000 Vehículos
FUENTE: DMS 2007
116
Las distintas actividades
GLP
117
Los Gases Licuados del Petróleo (GLP)
• Consumo estancado en aproximadamente 2,5 Mtm./año.
• Existen dos segmentos: envasado y granel (incluye canalizado y automoción).
• El ratio envasado/granel en España equivalente a 70/30 es el inverso al del resto de países.
• Único producto derivado del petróleo: precio fijado en España administrativamente.
• PVP en España es el más bajo de la UE, a pesar de incluir el coste del reparto domiciliario.
• Existe una compañía líder con una cuota del 89% en envasado y 71% en granel exceptuando el canalizado.
118
GLP
Procesos del Negocio CAMION CISTERNA
IMPORTACION
REFINERIAS
CENTROS ALMACENAMIENTO/PLANTAS DE ENVASADO
BARCO
FERROCARRIL
FACTORIANODRIZA
APROVISIONAMIENTO TRANSPORTE PRIMARIO
119
GLP
Comercialización GLP
CENTROS ALMACENAMIENTOPLANTAS DE ENVASADO
GRANELCANALIZADOEESS
TRANSPORTE SECUNDARIO ALMACEN DISTRIBUIDOR
ENVASADOINDUSTRIA
C.COMERCIAL VIVIENDAS
TRANSPORTE CAPILAR
EESS
120
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
abr-0
0
jul-0
0
oct-0
0
ene-
01
abr-0
1
jul-0
1
oct-0
1
ene-
02
abr-0
2
jul-0
2
oct-0
2
ene-
03
abr-0
3
jul-0
3
oct-0
3
ene-
04
abr-0
4
jul-0
4
oct-0
4
ene-
05
abr-0
5
€/K
g
BÉLGICA DINAMARCA ESPAÑA FRANCIA HOLANDAPORTUGAL LUXEMBURGO IRLANDA ITALIA
GLP
Consumo y Precio GLP en la UE
Tres países destacan por su elevado consumo: Italia, Francia y España.
Carácter residual del consumo de GLP automoción, excepto Italia y Holanda.
España Menor precio del GLP envasado de la UE, aún incluyendo, a diferencia del resto de los países de la UE, los costes de reparto domiciliario.
Consumo GLP
0500
1.0001.500
2.0002.500
3.0003.500
4.000
Aus
tria
Bel
gica
-Lux
Ale
man
ia
Din
amar
ca
Espa
ña
Finl
andi
a
Fran
cia
Gra
n B
reta
ña
Gre
cia
Irlan
da
Italia
Hol
anda
Port
ugal
Suec
ia
Mile
s de
Tm
GLP Comercial GLP Automoción
Precio GLP envasado
SOURCE: CNE, CORES and AEGLP
121
Las distintas actividades
Biocarburantes
122
UE
“El mayor uso de biocarburantes para transporte forma parte del paquete de medidas necesarias para cumplir el Protocolo de Kyoto y de cualquier conjunto de medidas políticas para cumplir nuevos compromisos en esta materia”
Directiva 2003/30/CE
“La UE apoya la utilización de los biocarburantes con el objetivo de reducir lasemisiones de gases de efecto invernadero (…), diversificar las fuentes de abastecimiento y desarrollar alternativas al petróleo a largo plazo.
Una estrategia de la UE para los biocarburantes [COM(2006) 34 final]
“Los biocarburantes están destinados a desempeñar un papel fundamental en la política energética europea, ya que, hoy en día, a fines de transporte, son el único sustituto directo del petróleo disponible a gran escala “Informe sobre los progresos realizados respecto de
la utilización de biocarburantes en la UE [COM(2006) 845 final]
COMPETITIVIDAD
SOSTENIBILIDAD SEGURIDAD SUMINISTRO
Biocarburantes
Biocarburantes y Política Energética
123
Biocarburantes
Marco Regulatorio
Objetivo: 18 Objetivo: 18 MtepMtep/a/añño o (2010)(2010)
Objetivos: Objetivos: 20% renovables y 20% renovables y
10% 10% biosbios UE (2020) UE (2020)
ResoluciResolucióón n ParlamentoParlamento
Europeo Europeo Sep 2007Sep 2007
Consejo Consejo EuropeoEuropeo
Mar 2007Mar 2007
Ley Ley 12/200712/2007
RD RD 774/2006774/2006
ComunicaciComunicacióónnComisiComisióón n EstrategiaEstrategia
BiosBios 20062006
Ley Ley 24/200524/2005
Fija especificaciFija especificacióón Incluye n Incluye objetivosobjetivos
Incentivos Incentivos fiscalesfiscales
RD RD 61/200661/2006
Ley Ley 22/200522/2005
Incentivos Incentivos fiscalesfiscales
Directiva Directiva 2003/962003/96
Incentivos Incentivos fiscalesfiscales
Incentivos Incentivos fiscalesfiscales
RD RD 1729/20031729/2003
Incentivos Incentivos fiscalesfiscales
Promover Promover biosbios y y ComisiComisióón n EstudiosEstudios
Objetivo 2010:Objetivo 2010:500 500 ktepktep/a/añño o
Incluye bioetanol Incluye bioetanol y metanol origen y metanol origen
vegetalvegetal
Fomento Fomento biocarbbiocarb. . Objetivo: 2% (2005) Objetivo: 2% (2005)
5,75% (2010)5,75% (2010)Objetivo: 20% Objetivo: 20%
(2020)(2020)
RD RD 1700/20031700/2003
Directiva Directiva 2003/302003/3020022002
Libro Blanco Libro Blanco Transporte Transporte
2001 2001
Libro Verde Libro Verde S. Suministro S. Suministro
2000 2000 1999 1999 19981998
Libro Blanco Libro Blanco RenovablesRenovables
19971997
Ley Ley 53/200253/2002
Ley Ley 24/200124/2001
RDL RDL 6/20006/2000
Ley Ley 55/9955/99
Ley Ley 34/9834/98
Plan Fomento Plan Fomento RenovablesRenovables
19991999
Informe ComisiInforme ComisióónnEstudios Estudios biocombbiocomb..
19971997
Traspone 2003/30 Traspone 2003/30 Fija especificaciFija especificacióón n
No incluye No incluye objetivosobjetivos Objetivo 2010: 2.200 Objetivo 2010: 2.200 ktepktep/a/aññoo
Plan EnergPlan EnergííasasRenovables Renovables
20052005--20102010
Plan FomentoPlan FomentoBiocarburantes Biocarburantes
Posibilidad de Posibilidad de realizar mezclas en realizar mezclas en
EESS EESS
Objetivo: 3,4% Objetivo: 3,4% (2009)(2009)
5,83% (2010)5,83% (2010)
Programa Programa TrabajoTrabajoenergenergíía a
renovablerenovable
Fuente: CNE
124
ÉSTER METÍLICO 138 kTm/año
BIOETANOL 728 kTm/año
BIOETANOL
BIODIESEL
TARRAGONA
0,88% DE BIOCARBURANTES(en contenido energético)
Biocarburantes
Los biocarburantes en España
384,6
36.752
6.696
270,9
113,7
Gasolina GasoleoBiodiesel Bioetanol
Consumo de biocarburantes en España, 2007
(tep)
Fuente: CNE 2007
125
Biocarburantes
Propuesta CNE
…. sin embargo, existen razones distintas de la estructura del mercado de carburantes, que podrían aconsejar introducir unas cuotas mínimas de comercialización individualizadas” (Informe CNE 33/2007, ref. web 74/2007):
Objetivo ObjetivoIndividual Global
Biodiesel % 1,9%Bioetanol % 2,0%
Biodiesel % 2,7%Bioetanol % 2,2%
Biodiesel % 3,5%Bioetanol % 2,5%
% Contenido energético sobre el total de carburantes comercializados
1,9%
3,4%
5,83%
2008 (indicativo)
2009 (obligatorio)
2010 (obligatorio)
126
Biocarburantes
Costes producción biocarburantesCoste producción bioetanol ($/lt)
0,71
0,59
0,4
0,26
0 0,2 0,4 0,6 0,8
Caña azucar(Brasil)
Maiz (USA)
Trigo(Europa)
Lignocelulosa2G
Coste MP ($/lt) Gasolina (USA)
Coste producción biodiesel ($/lt)
0,525
0,87
0,66
0,54
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
Palma (Malasia)
a (USA)
Colza(Europa)
Jartropha(India) 2G
Coste MP ($/lt) Gasóleo (USA)
Soj
Fuente: FMI (2007)
127
El sector en España
128
El sector en España
El proceso de liberalización (I)
MONOPOLIOESTATAL
(1927)
Todas las fasesRégimen concesional Precios fijados por el EstadoÚnico titular el EstadoCAMPSA: No posee activos fijos ni comerciales
Cro
nolo
gía
(192
7 –
1984
)
APERTURA(1940)
PREVIO ALINGRESO CEE
CAMPSA adquiere al EstadoActivos de distribuciónExistencias de productos
INH transfiere participación en CAMPSA a las refineríasContinua monopolio de distribución y comercialización
Empresas privadas de refino nacionales y extranjerasMonopolio de distribución y comercialización
129
El sector en España
El proceso de liberalización (II)R
EFIN
OTT
E/D
ISTR
IB.
CO
MER
CIA
LIZ.
CAMPSA: Distribución exclusiva producción nacional
CAMPSA:Comercialización exclusiva de producción nacional
Comercialización producto importadoRed paralela
CRUDO/PRODUCTONACIONAL/IMPORTADO
PRODUCTOIMPORTADO
OPERADORESOPERADORESOPERADORESBPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL
Cro
nolo
gía
(198
4 –
1992
)
130
REF
INO
TTE/
DIS
TRIB
.C
OM
ERC
IALI
Z.
CLH (antigua logística de CAMPSA):Obligación acceso negociado terceros a la red
Libertad establecimiento otros agentes
Comercialización libre todos los agentes
CRUDO/PRODUCTONACIONAL/IMPORTADO
BPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL OPERADORESOPERADORESOPERADORES
Libe
raliz
ació
n de
l mer
cado
(199
2-20
02)
El sector en España
El proceso de liberalización (III)
131
REF
INO
TRA
NS.
/D
ISTR
IB.
CO
M.
CRUDO PRODUCTO
NACIONAL/IMPORTADOBPBPBPCEPSACEPSACEPSAREPSOLREPSOLREPSOL OPERADORESOPERADORESOPERADORES
SEC
TOR
PETR
OL.
Limitación en el accionariado del principal operadorlogísticoPublicación de precios de almacenamiento y logística=> CNEInstalaciones de servicio en grandes centroscomercialesLimite de participación en el mercado para los operadores principalesPublicidad de precios en las estaciones de servicio
Limitación en la participación en más de un operadorprincipal
Libe
raliz
ació
nde
l mer
cado
(200
0-)
El sector en España
El proceso de liberalización ( y IV)
132
El sector en España
El balance energético español
Consumo energía primaria año 2007
Crudo53%
GN12%
Hidro2%
Nuclear8%
Carbón13%
Evolución consumo energía primaria en España
0
50
100
150
200
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
Mto
e
57.636
74.910
57.509
28.918
Crudo ProductosPetrolíferos
mile
s to
nela
das Consumo 2007
Importaciones netas2007
73% 38%
Producción
0200400600800
1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.200
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Mile
s de
tm
Petroleo Gas
Fuente: BP Statistic 2008 y CNE
133
10.398
COMPAÑÍA
0,11BIOGAL0,21LOG.JUNTDOS
11GASTECO
411TERQUISA
792ATLAS
454CMD
1932PETROCAN
11226 COMPAÑÍAS43CEPSA AVIAC
551CHEVRON561AGIP621SHELL511FORESA
1031SARAS1391PTROVAL1501ESERGUI1752G. FELGUERA1764T. CANARIOS
1943DUCAR2331TERQUIMSA1987DISA2651FORESTAL ATL3331EUROENERGO3913T. PORTUARIAS7051MEROIL
2DECAL6.03666CLH
K m3INST
CORUÑA
OLEODUCTO CLH (3.546 Km)REFINERÍA
OLEODUCTO REPSOL YPF (358 Km)
BARCELONA
GERONALÉRIDA
VALENCIA
ALICANTE
CARTAGENA
MOTRIL
ALGECIRASMÁLAGA
HUELVA
ROTA
SEVILLA
MÉRIDA
ALCÁZARVILLAVERDE
TORREJÓNSALAMANCAVALLADOLID
VIGO
GIJÓN
LEON
BURGOS
RIVABELLOSA
BILBAO
PAMPLONA
MONZALBARBA
PUERTOLLANO
CORDOBA
TARRAGONA
CASTELLÓN MAHÓN
PALMAIBIZA
SANTANDERSAN SEBASTIÁN
ZARAGOZA
ALMERÍAGRANADA
BARAJAS
ALBUIXECH
CEUTAMELILLA
TENERIFE
LOECHES
LA MUELA
715
El sector en España
Sector dotado de infraestructuras, pero ...
Fuente: CNE 2007
134
El sector en España
... muy dependiente del exterior...
22,8%
12,9%
9,8%5,7%8,8%3,8%
8,0%
5,9%
3,1%
19,3%
Rusia MéxicoArabia SaudíLibiaNigeriaVenezuelaIránIrakNoruegaOtros
Suministros totalmente dependientes del exteriorEquilibrado reparto por países.
99,7%
0,3%Crudo Importado 2007Crudo Nacional 2007
Fuente : Boletín Estadístico de Hidrocarburos 2007
135
El sector en España
... y con un 40% de áreas “inestables”...
60%
40%
Zonas estables Zonas inestables
• Más del 40% de los suministros provienen de áreas políticamente “inestables”.
Fuente : Boletín Estadístico de Hidrocarburos 2007
136
El sector en España
Estructura de consumo
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2006 2007
ktep
Carbón P. Petrolíferos GasElectricidad Renovables
• Consumo: 70.848 tm de petróleo (48,3% de la estructura de energía primaria).• Grado de dependencia 79,1% (grado autoabastecimiento 2007 20,9%).
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
2007
Mile
s de
tone
lada
s
GLP Gasolinas Querosenos Gasóleos Fuelóleos Otros
Fuente : Boletín Estadístico de Hidrocarburos 2007
137
El sector en España
Estructura de consumo
0
200
400
600
800
1.000
Mtm
/a
EEUU China Japón India
Rusia Alemania Corea del Sur Canada
Arabia Saudi Brasil Francia Mexico
Italia España Reino Unido
• País nº 14 en cuanto a consumo de productos petrolíferos.
Fuente. BP Statistical Review 2008 Datos 2007
138
El sector en España
Cuencas sedimentarias, zonas productoras
T 26
343233
S ARGELIA
Ñ
O
A BC
U
H
DE
FG
I
J
L
NM K
Q
R
W
V FRANCIA
PO
RTU
GA
L
P
16
12
14 1
5
2728
29
30
31
1.
37 38
39
1817
48
49
19
24
21
51
52 5
354
55
60
585
9
57
Producción
0200400600800
1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.200
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Mile
s de
tep
Petroleo Gas
Producción crudo en España 2008: 128 mtep frente a demanda 78,718
Fuente: CNE y BP Statistical Review 2008
139DATOS: Año 2007
REFINERIA CAPACIDADMTm/a
FCC EQ.MTm/a
CARTAGENA 5,0
LA CORUÑA 6,0 4,4
PUERTOLLANO 7,0 5,1TARRAGONA 8,0 3,7
BILBAO 11,0 4,0
TENERIFE 4,5 0,6
ALGECIRAS 12 2,5
HUELVA 5 1,1
ASESA 1,1
CASTELLÓN 6,0 1,5
TOTAL 65,6 21,4
UTILIZ. 91,7%
LA CORUÑA
HUELVA
PUERTOLLANO
BILBAO
TARRAGONA
CASTELLÓN
CARTAGENA
SAN ROQUETENERIFE
ASESA
Fuente: CNE
Los resultados de la liberalización del sector del petróleo en España
El Refino en España
140
El sector en España
Sector dotado de infraestructuras, pero ...
10.398
COMPAÑÍA
0,11BIOGAL0,21LOG.JUNTDOS
11GASTECO
411TERQUISA
792ATLAS
454CMD
1932PETROCAN
11226 COMPAÑÍAS43CEPSA AVIAC
551CHEVRON561AGIP621SHELL511FORESA
1031SARAS1391PTROVAL1501ESERGUI1752G. FELGUERA1764T. CANARIOS
1943DUCAR2331TERQUIMSA1987DISA2651FORESTAL ATL3331EUROENERGO3913T. PORTUARIAS7051MEROIL
2DECAL6.03666CLH
K m3INST
CORUÑA
OLEODUCTO CLH (3.546 Km)REFINERÍA
OLEODUCTO REPSOL YPF (358 Km)
BARCELONA
GERONALÉRIDA
VALENCIA
ALICANTE
CARTAGENA
MOTRIL
ALGECIRASMÁLAGA
HUELVA
ROTA
SEVILLA
MÉRIDA
ALCÁZARVILLAVERDE
TORREJÓNSALAMANCAVALLADOLID
VIGO
GIJÓN
LEON
BURGOS
RIVABELLOSA
BILBAO
PAMPLONA
MONZALBARBA
PUERTOLLANO
CORDOBA
TARRAGONA
CASTELLÓN MAHÓN
PALMAIBIZA
SANTANDERSAN SEBASTIÁN
ZARAGOZA
ALMERÍAGRANADA
BARAJAS
ALBUIXECH
CEUTAMELILLA
TENERIFE
LOECHES
LA MUELA
715
Fuente: CNE 2007
141
Ferrocarril
Camión cisternaBENS GIJON SANTURCE
VENTA DE BAÑOS
SAN FERNANDO
PINTO
PUERTOLLANO
DOS HERMANASLINARES
CEBOLLA
VICÁLVARO
MOS
GAJANO
PALOS DE MOGUER
MERIDA
TENERIFEIslas Canarias
MONTORNES
TARRAGONA
Mª DE HUERVA
PELIGROS
CASTELLON
ALCUDIA
IBIZAALICANTE
ESCOMBRERAS
PATERNA
SAN ROQUE
BARCELONA
CÁRTAMA
CARTAGENA
ZUERA
CEUTA MELILLA1KOALAGAS
Nº instalacionesCompañías
2ATLAS
11CEPSA
7DISA
1VITOGAS
1TOTALGAZ ESPAÑA
19REPSOL BUTANO
SOURCE: CNE. Data 2007
El sector en España
Logística Primaria GLP
142
El sector en España
Logística. Medios de CLH
140 CAMIONES CISTERNA BUNKER: 6 GABARRAS 24 UNIDADES MANT. EESS
40 INSTALACIONESDE ALMACENAMIENTO
3.424 km.OLEODUCTO
4 BB.TT.
CENTRO MOTORES OTRAS ACTIVIDADES
SUMTRO. AERONAVES 33 INSTALACIONES AEROPORTUARIAS
4 REDES DE IHIDm3RANTE
38 DISPENSERS 156 UNIDADES REPOSTADORAS
Evlución Tarifa CLH(€/m3 contantes 2005)
7,34
23,71
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
24,0
26,0
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
€/m
3
Fuente CLH
143
El sector en España
Canales de distribución. EESS
Fuente: CNE 2007
Puntos de venta
0
2.000
4.000
6.000
8.000
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
CUOTAS POR OPERADOR
Consolidación de la redLimitación de cuotas y grado de concentración Movimientos corporativos
Datos a 31/12/07
41%
17%7%
6%
4%
25%
Grupo Repsol CepsaBP Oil española Grupo DISA
Agip Otros
GALP MEROILERG ESERGUIESSO CHEVRONINDEPENDIENTES HIPERMERCADOSOTROS
144
El sector en España
Evolución Red Española de EE. SS.
64%20%
9% 7%
Estaciones de servicio después de la separación de la red (1989)
35 194
8.49
58.
672
8.79
78.
807
8.78
0
697
441
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Red Campsa Red Paralela
41%
17%7%
6%
4%
25%
Grupo Repsol CepsaBP Oil española Grupo DISA
Agip Otros
26 Marzo 19921.045 1992 M€
47%
GALP MEROILERG ESERGUIESSO CHEVRONINDEPENDIENTES HIPERMERCADOSOTROS
Estaciones de Servicio en 2007
Fuente: CNE 2007
145
El sector en España
PAI e IIEE España c€/lt (Gasolina 95)
0,27
0,32
0,37
0,42
0,47
0,52
0,57
0,62
0,67
ene-
08
feb-
08
mar
-08
abr-0
8
may
-08
jun-
08
jul-0
8
ago-
08
sep-
08
oct-0
8
nov-
08
dic-
08
ene-
09
feb-
09
mar
-09
abr-0
9
€/lit
ro
España UE-14 UE-6
IIEE abril 2009
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
0,5
0,55
0,6
0,65
0,7
0,75
BEL
GIC
A
DIN
AMAR
CA
ALEM
ANIA
GR
EC
IA
ESPA
ÑA
FRAN
CIA
IRLA
ND
A
ITAL
IA
LUX
EMBU
RG
O
HO
LAN
DA
AU
STR
IA
POR
TUG
AL
FIN
LAN
DIA
SUE
CIA
REI
NO
UN
IDO
ME
DIA
UE-
14
MED
IA U
E-6
Fuente: CNE 2007
146
El sector en España
PAI e IIEE España c€/lt (Gasóleo A)
0,35
0,4
0,45
0,5
0,55
0,6
0,65
0,7
0,75
0,8
ene-
08
feb-
08
mar
-08
abr-0
8
may
-08
jun-
08
jul-0
8
ago-
08
sep-
08
oct-0
8
nov-
08
dic-
08
ene-
09
feb-
09
mar
-09
abr-0
9
€/lit
ro
España UE-14 UE-6
IIEE abril 2009
Fuente: CNE 2007
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
0,5
0,55
0,6
0,65
0,7
0,75
BELG
ICA
DIN
AMA
RC
AAL
EMA
NIA
GR
ECIA
ES
PAÑ
AFR
AN
CIA
IRLA
ND
AIT
ALI
ALU
XEM
BU
RG
OH
OLA
ND
AA
US
TRIA
POR
TUG
AL
FIN
LAN
DIA
SUEC
IAR
EIN
O U
NID
OM
ED
IA U
E-1
4M
ED
IA U
E-6
147
Los resultados de la liberalización del sector del petróleo en España
Evolución del precio y cuotas de mercado (I)
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
sep-
96di
c-96
mar
-97
jun-
97se
p-97
dic-
97m
ar-9
8ju
n-98
sep-
98di
c-98
mar
-99
jun-
99se
p-99
dic-
99m
ar-0
0ju
n-00
sep-
00di
c-00
mar
-01
jun-
01se
p-01
dic-
01m
ar-0
2ju
n-02
sep-
02di
c-02
mar
-03
jun-
03se
p-03
dic-
03m
ar-0
4ju
n-04
sep-
04di
c-04
mar
-05
jun-
05se
p-05
dic-
05m
ar-0
6ju
n-06
sep-
06di
c-06
mar
-07
jun-
07se
p-07
dic-
07m
ar-0
8ju
n-08
sep-
08di
c-08
mar
-09
€/bo
tella
12'
5 kg
0,25
0,38
0,51
0,64
0,77
0,9
1,03
1,16
1,29
€/kg
€/botella €/kg
Sistema precios máximos
(31/07/1997)
Congelación PVP 6,70 € (1.115 PTA)
Sistema precios máximos
(OM 6/10/2000)
IVA pasa del 7% al 16%
Congelación PVP 6,43 € (1.070 PTA)
Sistema precios máximos
(ITC/2475/2005)
Sistema precios máximos
(16/07/1998)
Sistema precios máximos
(ITC/2065/2006)
Sistema precios máximos
(OM 22/03/2002)
Actual sistema de precios máximos Actualización costes comercialización
(Orden ITC/1858/2008)
Sistema precios máximos
( ITC/1968/2007)
Congelación PVP 13,76 € (ITC/2707/2008)
Fuente: CNE. Datos año 2008
148
El sector en España
Régimen de precios del GLP
TIPO RÉGIMEN PRECIO MÁXIMO VIGENTE
ENVASES < 8 Kg LIBERALIZADO (O.M. DE 16/7/98)
Precios= f (Cotización Internacional MP*) + costes comercialización
81,2474 c€/Kg(Resolución de 18/12/2006)
IVA= 16% (Ley 24/2001, de 27 de diciembre)
II.EE.= 0 €/Kg
ENVASES > 8 Kg PRECIOS MAXIMOS ADI
(RD-L 15/1999 de 1 de octubre)
ENVASADO
(O.M. 16/07/1998)
(Resolución 09/01/2007)
Término Fijo: 128,6166 c€/mes
Término Variable: 72,9638 c€/Kg
61,3883 c€/Kg
LIBERALIZADO (O.M. DE 16/7/98)A USUARIO FINAL
PRECIOS MAXIMOS ADICANALIZADO A CONSUMIDOR FINAL
(Resolución 09/01/2007)PRECIOS MAXIMOS ADIA EMPRESAS DISTRIB. DE GLP CANALIZADO
PRECIO MÁXIMO VIGENTERÉGIMENTIPOGRANEL
* Media Cotizaciones internacionales del butano Mar del Norte y Aurabia Saudí, del propano Mar del Norte y Arabia Saudí y del flete
149
Regulación del sector
150
Regulación del sector
El sector del petróleo en España
Sector liberalizado desde 1992 (Ley Ordenación del Sector Petrolero 34/92).
Régimen de autorizaciones administrativas:
Actividad liberalizada (autorización operadores al por mayor).
Régimen de autorizaciones para las instalaciones.
Precios libres, salvo:
GLP envasado mayor de 8 kg/envase y canalizado.
CLH territorios insulares.
Existencias mínimas de seguridad:
Operadores de productos petrolíferos: 90 días
Operadores de GLP: 30 días
151
Regulación del sector
Marco Normativo Sectorial
Ley 34/98 Modificada por Ley 12/07
RD-L 6/2000RD-L 15/99
Reglamentos derivados de normas legales anteriores
RD 2362/76 E&P de hidrocarburos
RD 1085/92 GLPRD 2487/94 Distribución al por mayor y suministros directos
RD 1905/95 Distr. en instalaciones de venta al público
DESARROLLO REGLAMENTARIO ESPECÍFICO LEY 34/98
RD 1716/04 sobre obligación existencias mínimas de seguridad,
modificado por RD 1766/07
De mejora de la competencia
Necesarioacometer
152
Regulación del sector
Régimen de AutorizacionesACTIVIDAD AUTORIZACIÓN EXIGIBLE ORGANO AUTORIZANTE REGISTRO
EXPLORACIÓN, INVESTIGACIÓN Y PRODUCCIÓN DE HIDROCARBUROS
Exploración Autorización Exploración Ad. Central o Autonómica Registro Autorización Central o Autonómico
Investigación Permiso de Investigación Ad. Central o Autonómica Registro Permisos Central o Autonómico
Explotación (Hidrocarburos/Estructuras
Almacenamiento)Concesión Explotación Administración Central Registro Central
HIDROCARBUROS LÍQUIDOS
Refino Autorización Instalación Ministerio Economía -----------
Transporte y Almacenamiento Autorización Instalación Administración Competente -----------
Operación por Mayor Autorización Actividad Ad. General del Estado Ministerio Economía
Suministro por Menor Autorización Instalación Administración local, autonómica y estatal
Comunidad Autónoma Ministerio Economía
GLP
Operación por Mayor Autorización Actividad Ad. General del Estado Ministerio Economía
Distribución por Menor (granel) Autorización Actividad Administración Competente -----------
Comercialización por Menor Autorización Instalación Administración Competente -----------
153
Autorización trabajos exploración:Administración Central o las CC.AA. En ningún caso derechos exclusivos.Capacidad técnica y financiera requerida de la entidad, evaluación de las técnicas empleadas y medidas de protección medioambientales.
Permisos de investigación:Administración Central o las CC.AA.Derechos exclusivos por seis años, renovables por tres.Acreditación de capacidad técnica y financiera de la entidad.
Concesiones de explotación de producción de hidrocarburos y almacenamientos subterráneos:
Administración Central.Sólo accesible a titulares de permisos de investigación.Programa de inversiones e impacto medioambiental.A la extinción de plazo, preferencia del concesionario cesante para adquirirla en nuevo concurso.
Regulación del sector
Exploración y producción
154
Regulación del sector
Exploración y producción
Legislación técnica.Ley 34/1998, de 7 de Octubre.Titulo II.Real Decreto 2362/1976 de 30 de Julio.
Legislación fiscal especial Sociedades de E & P.Ley de Sociedades 43/1995: Capítulo X.- art. 116 a 120.Modificación por Ley 50/1998 de 30 DiciembreModificación por Ley 24/2001 de 27 de diciembre de 2001 de Medidas Fiscales, Administrativas, y del Orden Social
155
Regulación del sector
Refino y logísticaActividad liberalizada.
Ley 34/1998, de 7 de Octubre.RD 1523/99 Construcción, puesta en marcha y cierre de instalaciones.
Régimen Autorización administrativa (art. 40 Ley 34/98):Construcción y explotación de instalaciones.Administración competente: Administración General de Estado, CCAA.Criterios de planificación (art. 4).
Derecho acceso terceros a las instalaciones (art. 41 Ley 34/98):Procedimiento negociado.Condiciones no discriminatorias, transparentes y objetivas.Los precios deberán hacerse públicos (art. 2 RDL 6/2000).
Precios CLH territorios insulares => tarifas o peajes
Importaciones y exportaciones libres.
156
Regulación del sector
ComercializaciónLibremente ejercida por cualquier persona física o jurídica
Autorizaciones preceptivas para cada tipo de instalación
Normas técnicas y seguridad ( ITC 03, ITC 04)
Limitación de contratos suministro exclusiva: 5 años (RC 2790/1.999)
Prohibición de aumentar el nº total de puntos de venta (RDL 6/2000)Operadores cuota EdS superior al 30%: 5 años Operadores cuota EdS superior al 15%: 3 años
Planificación obligatoria (RD 15/1999)Estado, en coordinación con las CC.AA.Número de puntos de venta mínimos, criterios de población, nº de vehículos, intensidad media diaria de tráficoCiertos criterios preferencia en la adjudicación
La restauración de suelos s/ Ley 10/98 de residuos
157
Regulación del sector
Gases Licuados del Petróleo
En proceso actualización condiciones técnicas y de seguridad.
Sector liberalizado salvo :GLP envasado mayor 8 Kg. Por canalización.
Régimen transitorio precios (DT 3ª Ley 34/98)“El gobierno ... podrá establecer los precios máximos de venta al público de GLP envasado, en tanto las condiciones de concurrencia y competencia de este mercado no sean suficientes. El precio máximo incorporará el coste de la distribución a domicilio”.
158
Regulación del sector
RDL 6/2000: El accionariado de CLH
ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000
25%
61%5% 1%8%
RD-L 6/2000 (Art 1.1): Participación directa o indirecta ≤25% CNE
ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000
ENERO 2008
25,00%
14%
5%
10,00%
15,00%
10%
10,00%1%5%5%
OTROS
Fuente: www.clh.es
159
Regulación del sector
RDL 6/2000: El accionariado de CLH
ACCIONARIADO DICIEMBRE 2000 ACCIONARIADO FEB. 2005
Operadores5%
Otros1%
Refineros94%
Refineros39%
Otros16%
Operadores logísticos
25%
Operadores20%
Compañías extranjeras
46%
Companías nacionales
54%
Compañías extranjeras
13%Companías nacionales
87%
RD-L 6/2000 /(Art, 1.1): Suma de las participaciones de los refineros en CLH ≤45%
2008
Fuente: www.clh.es
Regulación del sector
La propia red logística es la flexibilidad (I)
CLH (3.426 Km)
REFINERÍA
REPSOL YPF (358 Km)
Fuente: Compañías
BARCELONA
GERONALERIDA
VALENCIA
ALICANTE
CARTAGENA
MOTRIL
ALGECIRAS
MALAGA
HUELVA
ROTA
SEVILLA
MERIDA
ALCAZARVILLAVERDE
TORREJONSALAMANCA
VALLADOLID
VIGO
CORUÑA GIJON
LEON
BURGOS
RIVABELLOSA
BILBAO
PAMPLONA
MONZALBARBA
PUERTOLLANO
CORDOBA
TARRAGONA
CASTELLON MAHON
PALMAIBIZA
SANTANDERSAN SEBASTIAN
ZARAGOZA
ALMERIAGRANADA
BARAJAS
ALBUIXECH
CEUTAMELILLA
TENERIFE
Conexión centros producción/importación centros consumoTransporte “virtual” de producto indiferenciado
Fuente: CNE 2007
Regulación del sector
La propia red logística es la flexibilidad (II)
Varias entradasVarias entradas mmúúltiples salidasltiples salidas
Intercambio entre terminalesIntercambio entre terminales
Terminales entradaTerminales entrada--salidasalida
7 refinerías
4 + 1* puertos33 terminales
156 reconsignaciones
113 terminales entrada salida
* El puerto de Barcelona permite entrada por dos compañías interconectadas
Fuente: CNE 2007
162
Regulación del sector
El mantenimiento de existencias mínimasActualmente la obligación de mantenimiento de 90 días (AIE). A partir del 1 de Enero del 2010 obligación de 92 días.
Operadores al por mayorAquel que no se suministre de los primeros
CORES (Corporación Reservas Estratégicas):Corporación de derecho público Constitución reservas estratégicas (objetivo 45 días)Control existencias mínimas seguridad (45 días)Composición Junta Directiva
Administración (MITyC, CNE)Operadores (Repsol, Cepsa, BP, Disa, GalpDistribución)
Mantenimiento existencias operadores pequeños (0,5% consumo nacional por tipo producto) mediante pago cuota
60
30
50
40
45
45
InicialmenteActualmente
1 ene 2010
163
Resultados
Los resultados en España son satisfactorios
Evlución Tarifa CLH(€/m3 contantes 2005)
7,34
23,71
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
22,0
24,0
26,0
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
€/m
3
Igualdad de condicionesIgualdad de condicionesTransparencia sistemaTransparencia sistemaFlexibilidad procesosFlexibilidad procesos
Volumen crecienteVolumen crecienteNNúúmero creciente mero creciente operadores operadores
Tarifas decrecientesTarifas decrecientesSSóólo 1 conflicto accesolo 1 conflicto acceso
164
Conclusiones
El sistema propicia nuevos operadores
Sistema más eficiente, más transparente y con igualdad de condiciones de acceso para todos los actores.
Garantía adicional de acceso a red (antiguo monopolio) para todos los agentes
Igualdad de condiciones
Resolución Conflictos de AccesoCNE
Apertura capital social CLH(RDL 6/2000)
Publicidad de precios y condiciones (RDL 6/2000)
Características de la red
Sistema de existencias (CORES)
165
La Comisión Nacional de Energía
166
Regulación del sector
Comisión Nacional de Energía
Abr
il 20
00A
bril
2000
CCNENE
Ley 54/1997, Ley 54/1997,
del Sector Eldel Sector Elééctricoctrico
Ley 34/1998Ley 34/1998
Sector HidrocarburosSector Hidrocarburos
Nov
. 199
7N
ov. 1
997
CCNSENSE
Ley 40/1994 LOSENLey 40/1994 LOSEN
CSENCSEN
Dic
. 199
4D
ic. 1
994
Oct
. 199
8O
ct. 1
998
CCNENE
167
La Comisión Nacional de Energía
La Comisión Nacional de Energía (y II)
Órgano regulador independiente.
Integrador en el ámbito de sus actuaciones a los sectores de la electricidad, del gas y de los productos derivados del petróleo.
Vigilante del mercado energético integrado, velando por la competencia, objetividad y transparencia de funcionamiento.
Consejo de Administración
PresidenteVicepresidenteVocales (7)Secretario Consejo
Consejo de Administración
PresidenteVicepresidenteVocales (7)Secretario Consejo
Consejo Consultivo ElectricidadConsejo Consultivo Hidrocarburos
Consejo Consultivo ElectricidadConsejo Consultivo Hidrocarburos
4 direcciones sectorialesElectricidadGasPetróleo
5 direccionesAsesoría JurídicaRegulación y competenciaGerenciaAnálisis mercados financieros electricidadInspecciónRelaciones externas
4 direcciones sectorialesElectricidadGasPetróleo
5 direccionesAsesoría JurídicaRegulación y competenciaGerenciaAnálisis mercados financieros electricidadInspecciónRelaciones externas
168
La Comisión Nacional de Energía
Principales funciones de la CNE1. Actuar como órgano consultivo de la Administración.2. Informar y proponer disposiciones generales (desarrollo
reglamentario Ley de Hidrocarburos) 3. Participar en la Planificación energética.4. Participar en proyectos sobre retribución de las actividades
energéticas.5. Informar expedientes de autorización de instalaciones energéticas.6. Emitir Informes solicitados por las Comunidades Autónomas. 7. Dictar circulares desarrollo y ejecución de normas contenidas en RD
y OM.8. Funciones inspectoras a petición de la Administración General del
Estado, de las Comunidades Autónomas competentes, o de oficio.9. Actuar como órgano arbitral.10. Determinar los sujetos a cuya actuación sean imputables deficiencias
en el suministro, proponiendo las medidas a adoptar. 11. Iniciar e instruir expedientes sancionadores.12. Velar para que se respeten los principios de libre competencia. 13. Resolver conflictos de acceso de terceros a las redes de transporte y
distribución.14. Autorizar las participaciones realizadas por sociedades con
actividades reguladas en otras sociedades que realicen actividades mercantiles.
15. Informar operaciones concentración de empresas 16. Aportar su organización y funcionamiento 17. Elaborar su memoria18. Otras que se le atribuyan19. Las derivadas de RDL 6/2000
Normativas: 7
Propuesta e informe: 2, 3 y 4
Órgano consultivo: 1, 5, 6 y 15
Ejecutivas: 10, 11, 14 y 16
Defensa de la competencia: 12
Resolución de conflictos: 9 y 13
Inspecciones: 8
Otras: 17 y 18
RDL 6/2000
CONTROL DE LOS MERCADOSCONTROL DE LOS MERCADOS
DESARROLLOS LEGISLATIVOSDESARROLLOS LEGISLATIVOS
PREVISIONES Y ASESORIAPREVISIONES Y ASESORIA
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La Comisión Nacional de Energía
Organigrama de la CNE
170
170La plantilla total de la CNE está formada a Diciembre de 2007 por 210 personas
Regulación del sector
Personal de Comisión Nacional de Energía
Técnicos35%
Jefes de Departamento
18%
Subdirectores11%
Directores 6%Personal
Administrativo30%
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Regulación del sector
Información sectorial: la web de la CNE
http://www.cne.es/cne/petroleo
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Regulación del sector
Información sectorial: la web de la CNE
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Regulación del sector
Información sectorial: la web de la CNE
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Regulación del sector
Información sectorial: la web de la CNE
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Regulación del sector
Información sectorial: la web de la CNE
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Conclusiones
• El petróleo sigue siendo la fuente principal de energía.
• La tendencia en todos los países es hacia una liberalización progresiva.
• Ello implica ... • ... reglas de mercado “abiertas”, pero ...• ... mayor actividad de control del buen funcionamiento.
• Para ello, es creciente el papel de las agencias reguladoras independientes.
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“...La edad de piedra no terminó por la escasez
de las piedras”
Ahmed Zaki Yamani
“...La edad de piedra no terminó por la escasez
de las piedras”
Ahmed Zaki Yamani
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CONSIDERACIONES TECNICAS DEL SECTOR PETROLEO Y SUS
DERIVADOS
12 de mayo de 2009
Pedro Miras SalamancaDirector de Petróleo Comisión Nacional Energía
Master en “MERCADOS ENERGÉTICOS”FUNDACIÓN CIRCE