instituto de auditores a.g. proyecto de ley “gobiernos corporativos ii” (boletín 5301 – 05)...

Instituto de Auditores A.G.

Proyecto de Ley

“Gobiernos Corporativos II”(Boletín 5301 – 05)

Accountants &business advisersAccountants &business advisers

Principales consideraciones desde la perspectiva de la Profesión de Auditor en relación a la regulación propuesta para los Auditores

Agenda

I. El Instituto de Auditores A.G.

II. Nueva Regulación Propuesta

III. Visión General del Proyecto

IV. Sugerencias a la Regulación Propuesta:

a Otros servicios no-auditoría

b Rotación y concentración

c Responsabilidades

V. Reflexiones Finales


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I. Instituto de Auditores A.G.

Representación

•Más del 90 % del mercado de auditoría en Chile.•El 100% del mercado de las empresas del IPSA.•13 empresas de las cuales la mayoría son PYME.•Más de 7.500 personas de las más diversas profesiones.

Objetivos del Instituto

•Promover los más altos estándares de calidad.•Garantizar idoneidad técnica e independencia de juicio.•Compromiso con el perfeccionamiento del MK en Chile.


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II. Nueva Regulación propuesta Auditoras

Ley 18.045 LMV Capitulo XXVIIILey 18.045 LMV Capitulo XXVIII

Art. 239 DefinicionesArt. 240 Fiscalización y registro en SVSArt. 241 Requisitos para los socios

Art. 242 Art. 242 Otros servicios No-AuditoríaOtros servicios No-Auditoría

Art. 243 Independencia personasArt. 244 Independencia empresa auditoraArt. 245Art. 245 Consecuencias falta independenciaConsecuencias falta independencia

Art. 246 Obligaciones empresa auditoraArt. 247 ConfidencialidadArt. 248 Antecedentes, asistencia JuntasArt. 249Art. 249 Responsabilidad AuditoresResponsabilidad Auditores

Ley 18.046 LSALey 18.046 LSA

AArt. 67 Nº 15 rt. 67 Nº 15 Renovación Auditores año 5 Renovación Auditores año 5 requiere aprobación 2/3 Junta requiere aprobación 2/3 Junta

Art. 67 Nº 16 Art. 67 Nº 16 Prestación otros servicios Prestación otros servicios sujetos a aprobación 2/3 sujetos a aprobación 2/3

JuntaJunta


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• Estamos de acuerdo con los Objetivos del Proyecto de Ley.

• Tenemos sugerencias sobre algunos instrumentos, ya que de aprobarse como se propone, se afectará el objetivo de tener en Chile un MK más profundo, transparente y eficiente.

Profundo… Más inversionistas transando en nuestro MK

Transparente… Mejor información para toma decisiones

Eficiente… Menores costos de operar en Chile


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¿Por Qué Razones Ciertas Normas Deberían Modificarse?

1. Desalinea Chile con Globalización Mercados Convergencia Regulatoria (IFRS como norma contable e IFAC como norma de auditoría).

Efecto: MK chileno menos competitivo.Efecto: MK chileno menos competitivo.

2. Limita seriamente a empresas auditoras PYME, no se les permite crecer.

Efecto: Desaparición empresas auditoras PYME.Efecto: Desaparición empresas auditoras PYME.

3. Debilita calidad auditorías, limita conocimiento del auditor en materias tributarias y legales.Efecto: Información al mercado de menor calidad y menos confiable.Efecto: Información al mercado de menor calidad y menos confiable.

4. Debilita Gobierno Corporativo, asigna a la junta roles que no le son propios.Efecto: Confusión de roles y responsabilidades.Efecto: Confusión de roles y responsabilidades.

5. Incrementa costos empresas multinacionales, afecta idea Chile “País Plataforma”.

Efecto: Perjudica el desarrollo del MK en Chile.Efecto: Perjudica el desarrollo del MK en Chile.


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IV. Sugerencias a la Regulación Propuesta

a. Otros servicios NO-AUDITORIA

Criterio del proyecto:

Pueden prestarse “siempre que no comprometan su idoneidad técnica o independencia de juicio en la prestación de los servicios de auditoría externa” (art. 242 nuevo LMV).

Criterio es lógico, el problema se presenta cuando se detallan los servicios prohibidos ya que se excede el marco general.

Servicios, en la práctica, también prohibidos:

• Asesoría LegalAsesoría Legal• Asesoría TributariaAsesoría Tributaria

(Si son de verdad incompatibles la aprobación en Junta no los puede hacer compatibles).

Servicios prohibidos:

• Auditoría Interna• Teneduría de Libros• Tasaciones, Valorizaciones y Servicios Actuariales• Intermediación de Valores y Agencia Financiera• Asesoría en la Contratación y Administración de Personal • Patrocinio o Representación en Patrocinio o Representación en cualquier tipo de procedimientocualquier tipo de procedimiento


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Principales efectos:

1. Afecta calidad,Afecta calidad, auditorías modernas no se hacen sólo con expertos contables: Información menos confiable al mercado.

2. Afecta seriamente a las auditorasAfecta seriamente a las auditoras PYMEPYME que basan en su capacidad multidisciplinar su ventaja competitiva: Destruye auditores PYME.

3. Traslada decisiones propiasTraslada decisiones propias de la administraciónde la administración a un órgano sin la capacidad técnica ni el rol dentro del Gobierno Corporativo (Junta de Accionistas): Viola principios de buen gobierno.

4. Deja fuera del alcance del reguladorDeja fuera del alcance del regulador servicios tributarios prestados por terceros: Debilita confianza del mercado.

5. Aumenta costosAumenta costos forzando contratar múltiples asesores para servicios que tradicionalmente presta el auditor: Chile menos competitivo.

6. Desalineamiento con regulación internacional,Desalineamiento con regulación internacional, evolución de SOX (Dinamarca e Irlanda) no prohíben servicios legales y tributarios.


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Sugerencia: No incorporar prohibición de servicios tributarios (tributarios,

legales y patrocinio), ya que constituyen un elemento fundamental de una auditoría efectiva y de calidad.

Declaración jurada del auditor sobre los servicios prestados y de su Independencia.

Transparentar otros servicios en lugar de prohibirlos.



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Más de 7.500 personas forman el Instituto

La auditoría hoy no se hace sólo con expertos contables


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b. Rotación y concentración

Criterio del proyecto:Renovación de Auditora que ha prestado servicios por 4 o más años ininterrumpidos o para la cual los ingresos recibidos de la respectiva sociedad o grupo en año anterior supera el 10% de sus ingresos totales del giro, requiere aprobación en Junta de Accionistas con un quórum de 2/3 de las acciones emitidasemitidas (Art. 67 Nº 15 nuevo LSA).

En la práctica: Promueve rotación obligatoria.En la práctica: Promueve rotación obligatoria.



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1. Deterioro en la calidad● Variados y prestigiosos estudios internacionales concluyen que costos de rotar la empresa auditora son mayores que los supuestos beneficios. (GAO, Bocconi,

etc.).● Pérdida del conocimiento acumulado (primeros años, los más complejos).● Aumenta riesgos al impedir auditor único corporativo. ● Desincentiva la inversión en una mejor auditoría, al impedir recuperar dicha

inversión.

2. Desalinea Chile con regulación internacional ● Normas internacionales ponen la responsabilidad de la auditoría total en el auditor principal (ISA 600). ● Opción desechada en legislación comparada países desarrollados.

3. Incremento de los costos y daña auditoras PYME ● No permite crecer a auditoras PYME. ● Aumenta costos para empresas multinacionales (obliga a contratar mas de una

firma por rotación). Reduce competitividad.



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Sugerencia:La alternativa más eficaz es exigir la rotación de los socios de la auditora

cada 5 años, tal como lo establece la legislación comparada de países desarrollados.

Flexibilizar norma que permita a las Auditoras PYME mantener clientes

con ingresos mayores al 20% de sus ingresos totales por un período de 3 años y no sólo al momento de su inscripción en el Registro de la SVS.



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c. Responsabilidad auditores

Criterio del proyecto:Empresa de auditoría y personas que participanpersonas que participan en la auditoría responden de culpa leve. Además, empresa de auditoría y quienes suscriben informe son responsables solidarios. (Art. 249 nuevo LMV y Art. 53 inciso final nuevo LSA).

Norma vigente en la actual legislación nos parece adecuada.

““Los auditores externos responderán hasta de la culpa leve por los Los auditores externos responderán hasta de la culpa leve por los perjuicios que causaren a los accionistas con ocasión de sus perjuicios que causaren a los accionistas con ocasión de sus

actuaciones, informes u omisiones. (Art. 53 inciso 2º LSA).actuaciones, informes u omisiones. (Art. 53 inciso 2º LSA).



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c. Responsabilidad auditores


1. Es discriminatorio al no existir responsabilidades similares en ninguna otra actividad.

2. Extensión a partícipes afecta calidad auditorías ya que:

- Incentiva eludir afirmaciones complejas

- Dificulta atraer buenos profesionales

3. Lapidaria para Auditoras PYME

Sugerencia:

La responsabilidad debe centrarse en las empresas.



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V. Reflexiones finales

• La rotación obligatoria y la exclusión de servicios tributarios/legales erosiona la erosiona la

calidad de las auditorías.calidad de las auditorías.

• La auditoría moderna no se lleva a cabo sólo por expertos contablessólo por expertos contables, los otros

profesionales (abogados, ingenieros, etc.) se forman en consultoría.

• Las empresas auditoras PYME basan su ventaja competitiva en servicios servicios

multidisciplinariosmultidisciplinarios (mix auditor, abogado e ingeniero).

• Regulación planteada no considera modelo de Supervisión Basada en Riesgosmodelo de Supervisión Basada en Riesgos

( ej. Basilea en Bancos ).

• Regulación se basa en ciertos aspectos en SOX, legislación hoy cuestionadaSOX, legislación hoy cuestionada

por su alto costo y dudosa efectividad.

• Regulaciones más avanzadas que SOX (Dinamarca e Irlanda)(Dinamarca e Irlanda) no prohíben

servicios legales y tributarios.

• Esta es hoy una profesión altamente autorreguladaaltamente autorregulada como consecuencia del caso

ENRON en 2001.


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