’D

Expectativas de Ejecutivos Octubre

20141

2

[ Muestra

Técnica

165 ejecutivos socios de IDEA

Encuesta online

Octubre 2014

Ficha Técnica

Certificación IRAM-ISO 9001:2008

][ ]

Fecha[ ]

3

La inflexión comenzada durante la crisis de la deuda continúa en el segundo semestre, manteniéndose la brecha respecto a las expectativas.

Situación económica del país

Mucho mejor

Moderadamente mejor

Igual

Evaluación de la situación económica del semestre -%-Perspectiva de situación económica para el próximo semestre -%-

Evaluación del semestre Perspectiva para el próximo semestre

32 31

39 34

19 21

6 84 6

Moderadamente peor

Mucho peor

4

Percepción de la situación económica del país con respecto al último/próximo semestre

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Nov/Abr2006

May/Oct2006

Nov/Abr2007

May/Oct2007

Nov/Abr2008

May/Oct2008

Nov/Abr2009

May/Oc2009

Nov/Abr2010

May/Oct2010

Nov/Abr2011

May/Oct2011

Nov/Abr2012

Evaluación del período Expectativas para el período

57 5553 51 51 52

32

4755

50

5553

50 50

41

50

3346

53

Regreso de la previsiónRecuperación de las

expectativas

Efecto Agro

IrrupciónCrisis Internacional

55 53

52 51

55 53

4239

May/Oct2012

- Índices comparativos -

Nov/Abr2013

43

52

May/Oct2013

4439

Nov/Abr2014

47

46

33

May/Oct2014

36

/ Abr2015

3128

Crisis de la deuda

5

Aumentará significativamente

Aumentará moderadamente

No se modificará

Disminuirá levemente

Disminuirá significativamente

Exportaciones

Jun-13

Oct-13

Jun-14

Oct-14

0 1 3 2

22 26 18 15

48 48 47 46

19 12 21 22

11 13 11 15

Inversión

Jun-13

Oct-13

Jun-14

Oct-14

7 5 1 1

16 20 13 12

46 49 49 46

19 17 21 23

12 9 16 18

Ventas

Jun-13

Oct-13

Jun-14

Oct-14

6 9 5 3

34 37 24 16

41 40 33 39

16 13 28 31

3 1 10 11

Empleo

Jun-13

Oct-13

Jun-14

Oct-14

2 1 1 1

21 28 19 16

59 54 57 52

15 13 18 23

3 4 5 8

La caída de las expectativas se ve reflejada en los principales aspectos de la empresa.

¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa dentro de doce meses? -%-

Situación económica del país

6

Diversificación de prod. y serv. 32%

Procesos de reingeniería internos31%

Abaratamiento de costos27%

Logro de alianzas estratégicas26%

Inversión en nuevas tecnologías21%

Desafío de 2015: Continúan los factores de mejora internos a la empresa.

Principales factores para el crecimiento en el próximo año

2014 2015

Diversificación de prod. y serv. 28%

Procesos de reingeniería internos29%

Abaratamiento de costos30%

Logro de alianzas estratégicas27%

Inversión en nuevas tecnologías25%

3

1

4

5

2

7

Se mantiene el desequilibrio entre precios y costos.

Precios

¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al aumento de su mano de obra en el último año? -%-

Mucho mayor (más de 10

puntos)

Mayor (entre 5 y 9 puntos)

Igual (entre -4 y 4 puntos)

Menor (entre -9 y -5 puntos)

Mucho menor (-10 puntos o

menos)

7

13

30 2823

51 (Junio 2014: 44)

20 (Junio 2014: 22)

8

Aumentará signi-ficativamente

Aumentará mo-deradamente

No se modificará Disminuirá le-vemente

Disminuirá signi-ficativamente

1

19

2831

21

Se prolonga el proceso de descenso de la rentabilidad.

Rentabilidad

¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12 meses en términos de rentabilidad? -%- 52 (Octubre 2013: 41)

20 (Octubre 2013: 23)

9

La retracción de las ventas se evidencia en una disminución de la capacidad empleada.

Tasa de Operación

¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -

1 2 3 4 5 6

23 12 14 20 24 29

37

34 3038 35 31

4054 56

42 41 40Del 85% al 100%

Del 71% al 85%

Del 50% al 70%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

10

2013: 12%

La inversión estimada para 2015 alcanza en promedio al 10% de las ventas, con orientación hacia lo soft.

¿Cuál estima que será su inversión para 2015 (como porcentaje de la facturación anual)? -%-

Inversión

155

2010: 13%

2011: 12%

2012: 10%

¿Cómo va a destinar esa inversión? Respuestas múltiples -%-

HardIncorporación de maquinaria 27Obras civiles 27Equipamiento informático 22Adquisición de vehículos 6Otras respuestas 8

SoftDesarrollo de nuevos productos 37Desarrollo de tecnología, software y sistemas 35

Búsqueda de nuevos mercados 29Capacitación 25Marketing 22

2015:10%

2014: 11%

11

Octubre2013

Eliminación de impuestos distorsivos 60Clarificación de reglas de juego 54Financiamiento de largo plazo 47Política fiscal pro inversión 55Renegociación con acreedores externos -- Revisión de la Ley de Abastecimiento -- Recomposición de costos laborales 31Negociación activa con los organismos internacionales 12Promoción de mercado de capitales 4Eliminación de bolsones de competencia desleal 13Promoción de apertura de las empresas a la Bolsa 2Otras 3

A la tradicional demanda de revisión impositiva en un contexto reglas de juego claras se suma el pedido de negociación con los acreedores y la revisión de la Ley de Abastecimiento.

¿Qué medidas considera apropiadas para promover la inversión en 2015? Respuestas múltiples -%-

Inversión

Octubre2014

56553837272116169445

12

El mantenimiento y la generación de empleo requieren trabajo conjunto público y privado.

Empleo

¿Qué factores considera importantes para el mantenimiento del nivel de empleo/generación de empleo? Respuestas múltiples -%-

Junio 2014

Incentivos fiscales 61Trabajo conjunto de sector público y privado 37Cambios en las condiciones de contratación 50Revisión de la Ley de Abastecimiento --Mayor diálogo con sectores gremiales 26Revisión de políticas de primer empleo 31Negociación de contratación o remuneraciones por empresa 12

Alternativas de pago no remunerativos 26Inserción de jóvenes que ni trabajan ni estudian 13Movilidad de cargos intra empresa 4Otro 3

Octubre2014

413938222120

19

161547

13

Octubre2013

Salarios 55Retención de talentos 39Condiciones de comercio internacional 27Tarifas 29Obtención de crédito 33Atracción de personal idóneo 18Provisión de insumos 24Tecnología 27Energía 11Otros 6

Se mantiene la importancia de salarios, retención de talentos y obtención de créditos. Se incrementa el peso de la provisión de insumos.

¿Cuáles cree que serán los temas más importantesy los desafíos para su negocio en 2015? Respuestas múltiples -%-

Desafíos 2015

Octubre2014

463432313027232266

14

Junio2014

Energía (Electricidad) 63Energía (Petróleo) 38Energía (Gas) 41Rutas / estado de caminos internos 45Telecomunicaciones 37Ferrocarril de carga 37Puertos 18Otras respuestas 3Promedio de respuestas 2.8

¿Qué tipo de inversión cree necesaria para pensar en una Argentina 2015 productiva? Respuestas múltiples -%-

Inversión para Argentina 2015 productiva

Mantenimiento de la demanda de inversiones en infraestructura.

Octubre2014

544541403433173

2.7

15

Junio2014

Alianza con Brasil / Mercosur 67Relaciones comerciales multilaterales 64Alianza China / Asiática 53Alianza con USA / NAFTA 28Alianza con Unión Europea 30Alianza Rusa 6Alianza con Medio Oriente 7Alianza con Venezuela 1Prefiero no responder 5

¿Cuál cree que es la mejor estrategia en términos de comercio internacional para la Argentina? Respuestas múltiples -%-

Comercio InternacionalContinúa la tendencia a combinar la alianza de Mercosur con

relaciones multilaterales y otros bloques.

Octubre2014

676654292871--3

16

Jun.2014

Mejora de la educación 45Reforma impositiva 60Resguardo de propiedad privada 20Acuerdo con org. internacionales de crédito 14Inversión público/privada infraestructura 28Acceso a crédito/financiación 23Políticas de cambio 24Construcción de consensos 22Promoción de Inversión en Nuevas tecnologías 13Reforma laboral 36Planificación y reglamentación de la exportación 5Atracción de industrias de punta 2

Otras 2

¿Cuáles considera los principales factorespara aumentar la competitividad del país?Respuestas múltiples- % -

Competitividad en el país Se destaca la educación como principal factor para aumentar la competitividad del país.

Oct.2014

6762514644444035302315112

17

Impacto en más de la mitad de las empresas.

Efecto de la restricción a las importaciones

De insumos de su empresa -%- De productos finales de su empresa -%-

1

57

42

La beneficióNo la afectó

La perjudicó

2

49

49

La benefició

No la afectó

La perjudicó

18

Intrínsecas

Jun.2014

Oct.2014

Búsqueda de rentabilidad y oportunidades 80 72

Visión largo plazo 61 49

Negociación 15 21Coordinación y liderazgo 22 17

¿Cuáles considera que son los principales roles del empresario? Respuestas múltiples- % -

Rol del empresario

Creciente tendencia a visualizar al empresario, más allá de sus tareas intrínsecas, como responsable de un conjunto de funciones sociales.

Sociales

Jun. 2014

Oct. 2014

Generación de empleo 53 62

Defensa valores institucionales -- 28Cuidado medio ambiente 29 27

Educación de la población 16 14

Estímulo al crecimiento sectorial 15 9

19

Junio 2014

Foros / Instituciones empresariales 73Universidad 48ONGs (medio ambiente, salud, educación) 47Organismos gubernamentales 30Partidos políticos 31Medios de Comunicación 19Fundaciones caritativas 7No creo que tengan que participar 2Prefiero no responder 2

¿En qué ámbitos considera que los empresarios podrían tener mayor participación? Respuestas múltiples -%-

Rol del empresario

Foros empresariales, académicos y sociales son ámbitos que se destacan por sobre la acción política por parte de los empresarios.

Octubre 2014

735541312618632

20

Las adicciones representan un problema significativo. Necesidad del empresario de actuar dentro y fuera del organización.

Rol de empresario frente a las adicciones

La adicción a las drogas ¿es una preocupación dentro de su empresa? -%-

¿Cuál considera que es el rol principal del empresario frente a las adicciones? -%-

35

31

34

NoAhora no, pero lo puede ser en el

futuro

Sí

Tener programas activos dentro de las organizaciones 65

Pagar impuestos y que se ocupe el Estado 13

Realizar aportes a ONGs que se ocupan del tema 10

Prefiero no responder 13

21

1. La inflexión comenzada durante la crisis de la deuda continúa el segundo semestre, manteniéndose la brecha respecto a las expectativas.

2. La caída en las perspectivas se ve reflejada en los principales aspectos de la empresa.

3. Desafío de 2015: Continua la apuesta a los factores de mejora internos.

4. Se mantiene el desequilibrio entre precios y costos.

5. Se prolonga el proceso de descenso de rentabilidad.

6. La retracción de ventas se evidencia en una disminución de la capacidad empleada.

7. La inversión estimada para 2015 alcanza en promedio al 10% de las ventas, con orientación hacia lo soft.

8. A la tradicional demanda de revisión impositiva en un contexto reglas de juego claras, se suma el pedido de negociación con los acreedores y la revisión de la Ley de Abastecimiento.

9. El mantenimiento y la generación de empleo requieren trabajo conjunto público y privado.

Emergentes

22

10. Salarios, retención de talentos y obtención de créditos siguen en el primer lugar de los desafíos para 2015. Se incrementa el peso de la provisión de insumos.

11. Se mantiene la demanda de inversiones en infraestructura.

12. En el comercio internacional, se mantiene la tendencia a combinar la alianza de Mercosur con relaciones multilaterales y otros bloques.

13. Se destaca la educación como principal factor para aumentar la competitividad del país.

14. Las restricciones a las importaciones de insumos y de productos finales tienen impacto en más de la mitad de las empresas.

15. Creciente tendencia a visualizar al empresario, más allá de sus tareas intrínsecas, como responsable de un conjunto de funciones sociales.

16. Foros empresariales, académicos y sociales son ámbitos que se destacan por sobre la acción política por parte de los empresarios.

17. Las adicciones representan un problema significativo para las empresas. Necesidad de actuar dentro y fuera del organización.

Emergentes

MUCHAS GRACIAS

PARA RECIBIR ESTA PRESENTACIÓN:

prensa@dalessio.com.ar

Asunto: IDEA 2014Y se la enviaremos a la brevedad.